【国信策略】ESG投资热度延续，股票型ESG基金资金持续净流入

时间： 2024-08-21 04:18     

本报告基于EPFR数据库中的SRI/ESG统计口径，对2024年6月不同地区和国家的ESG基金资金流动状况进行月度跟踪与分析。

全球ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为19460亿美元，较上月增加2.13%；资金整体净流入8.20亿美元；其中，大盘混合及中盘混合型ESG基金净流入最多，分别流入31.78亿美元及3.30亿美元；行业主题ESG基金中，基建、房地产、科技、通信主题ESG基金实现资金净流入，其余行业主题ESG基金资金均为净流出。债券型ESG基金总规模为6744亿美元，资金净流入43.65亿美元，实现了连续十五个月的资金净流入，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入22.81亿美元、6.10亿美元、14.81亿美元。

发达市场ESG资金流动状况：股票型ESG基金总规模为17714亿美元，规模较上月增长1.64%；资金净流入4.23亿美元。债券型ESG基金总规模为6408亿美元，资金净流入45.66亿美元。

新兴市场ESG资金流动状况：股票型ESG基金总规模为1746亿美元，规模增长7.38%；资金净流入3.96亿美元。债券型ESG基金总规模为335亿美元，资金净流出2.00亿美元。

中国ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为134亿美元，规模减少7.14%；资金净流出2.74亿美元，净流出规模有所增加；行业配置方面，股票型ESG基金配置比例前三的行业分别为周期消费、信息技术和金融，配置比例分别为25.98%、18.67%、13.97%，当月增配幅度较大的行业为信息技术、金融、周期消费，减配幅度较大的行业为工业。债券型ESG基金总规模为3.95亿美元，资金净流入0.04亿美元。

美国ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为5005亿美元，规模增长3.80%；资金净流出6.53亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药，配置比例分别为38.50%、13.12%、13.08%，本月增配幅度较大的行业为金融、材料，减配幅度较大的行业为必选消费、周期消费。债券型ESG基金总规模为1062亿美元，资金净流入6.12亿美元。

日本ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为252亿美元，规模缩减1.53%；资金净流出4.71亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、工业、周期消费，配置比例分别为21.09%、19.74%、17.93%，本月增配幅度较大的行业为信息技术、通信服务，减配幅度较大的行业为周期消费、工业。

风险提示：(1)ESG投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与ESG标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。

全球ESG资金流动情况

发达市场ESG资金流动情况

新兴市场ESG资金流动情况

中国ESG资金流动情况

美国ESG资金流动情况

日本ESG资金流动情况

风险提示：

(1)ESG投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；

(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与ESG标签属性关联有限；

(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测

分析师：王开SAC执业资格证书编码：S0980521030001

联系人：李晨光

本文节选自国信证券2024年8月20日研究报告《全球ESG资金追踪表（2024年第六期）-ESG投资热度延续，股票型ESG基金资金持续净流入》