利率市场日评

时间： 2024-10-31 04:19     

利率债二级

周三债市情绪波动较小，成交量缩小。国债期货10Y主力合约平开宽幅震荡，最终全天收0.00%，振幅0.14%。联动银行间利率债现券收益率涨跌互现。 

公开市场方面：

【中国央行逆回购操作当日实现净回笼3617亿元】中国央行今日开展4310亿元7天期逆回购操作，因今日有7927亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3617亿元。 数据方面：无

一级市场：

09240307Z12,7Y,中标利率2.1251,全场倍数3.92倍,边际倍数3倍。招标结束前，中债估值2.1537,二级市场-/-,暂无最新成交。中标综收（缴款日）2.1465,中标综收较估值低0.72BP。

240431X4,1.06Y,中标利率1.516,全场倍数2.51倍,边际倍数2.18倍。招标结束前，中债估值1.725,二级市场-/1.725,最新成交在1.7275。中标综收（缴款日）1.6107,中标综收较估值低11.43BP,较最新成交价格低11.68BP。        240430X4,10Y,中标利率2.2452,全场倍数2.36倍,边际倍数1.25倍。招标结束前，中债估值2.2775,二级市场2.28/2.2725,最新成交在2.275。中标综收（缴款日）2.267,中标综收较估值低1.05BP,较最新成交价格低0.80BP。

二级市场：

国债方面：

85D贴现国债249964成交在1.42；1年国债200005无成交；3年国债240003成交在1.58-1.59；5年国债230022成交在1.79-1.80；7年国债240006成交在2.027-2.039；10年国债240004成交在2.166-2.1725；30年国债230023成交在2.316-2.3375；

金融债方面：1年国开200203成交在1.57；1年非国开240401成交在1.66-1.67；3年国开240202成交在1.79-1.80；3年非国开220402 成交在1.84-1.845；5年国开230208成交在1.8675-1.88；5年非国开240305成交在1.94-1.945；7年国开210205成交在2.1275-2.13；7年非国开240307成交在2.13；10年国开240205成交在2.25-2.2575；10年非国开230420成交在2.2675-2.275。

利率债短券

今日资金面跨月均衡（月内偏宽松），短券成交活跃，短券收益率小幅下行。

周四招标：

-- 

周四上市：

91D 2404123 

今日招标：1.0548Y 240431X4 加权利率1.516% 边际利率-- 全场倍数2.51倍 边际倍数2.18倍

地方债二级

今日地方债市场情绪清淡，超长端收益率小幅下行，另4-6Y调整变动上行明显，其余3Y、7Y、10Y较昨日波动不大。

77D 160641 20湖南01 1.3 票面3.14 估值1.4552 （项目债）

1.32Y 809074 23天津16 1.69 票面2.65 估值1.6590 （项目债）

1.44Y 104973 21重庆债03 1.64 票面3.26 估值1.6895 （项目债）

4.64Y 2405426 24浙江债24 2 票面2.11 估值1.9816 （项目债）

5.28Y 2305127 23云南债01 2.05 票面3.01 估值2.0649 （一般债）

5.34Y 2305199 23山东债15 2.02 票面2.97 估值2.0305 （一般债）

5.97Y 2371273 23吉林债49 2.17 票面2.98 估值2.1726 （一般债）

6.57Y 231818 24山东23 2.2 票面2.37 估值2.1975 （项目债）

6.58Y 2405355 24兵团债01 2.185 票面2.36 估值2.1644 （一般债）

6.75Y 2405642 24山东债33 2.2025 票面2.15 估值2.2073 （项目债）

8.8Y 198745 23湖南101 2.265 票面2.80 估值2.2576 （一般债）

9.74Y 2405628 24新疆债29 2.32 票面2.35 估值2.3091 （项目债）

9.95Y 232828 24天津87 2.325 票面2.37 估值2.3182 （项目债）

13.83Y 198321 23广东债63 2.3625 票面2.96 估值2.3555 （项目债）

13.83Y 198322 23广东债64 2.3625 票面2.96 估值2.3555 （项目债）

27.24Y 2205136 22山东债04 2.43 票面3.44 估值2.4382 （项目债）

29.27Y 198439 24河南债04 2.43 票面2.75 估值2.4376 （一般债）

29.87Y 2405854 24四川债51 2.425 票面2.35 估值2.4379 （一般债）29.99Y 199026 24江苏债31 2.4275 票面2.37 估值2.4285 （项目债）

债券借贷

今天因为月末效应需求有所减弱，全天成交1412亿，较前交易日减少233亿。

活跃券方面240210今天有所减弱，240011需求依然维持旺盛。30年国债230023和2400001需求平稳，2400006需求减弱。其他活跃券需求一般，供应充足。

价格方面今天总体变化不大。