美国评级遭降级当月，中国第五个月连抛美债，持仓又创2009年来新低

时间： 2023-10-20 04:03     

来源：华尔街见闻

美国财政部数据显示，8月海外投资资金连续三个月净流入美国，日本连续三个月小幅增持美债，中国连续三个月持仓创十四年新低，四个月内每月抛售超过100亿美元。

美国官方数据显示，在美国主权信用评级遭惠誉下调、市场担忧美联储持续紧缩及经济前景的8月，两大美国国债持有国中国和日本依然表现不一，中国继续抛售，持仓再创新低，日本继续小幅增持。

美东时间10月18日周三，美国财政部公布国际资本流动报告（TIC），显示今年8月日本依然是海外美国国债持仓最多的国家，当月美债持仓1.1162万亿美元，较7月环比增加37亿美元。

至此，日本已连续三个月、今年内第六个月增持美债，但6月到8月每个月都增持不到100亿美元，合计增幅还未抵消5月的大幅减持。5月日本减持美债304亿美元，创去年10月以来最大月度减持规模。

中国大陆8月仍是仅次于日本的美国第二大“债主”，8月持仓8054亿美元，自2009年5月以来首次持仓跌破8100亿美元，较7月持仓减少164亿美元，连续五个月减持，连续三个月创2009年来十四年新低。

从去年4月起，中国的美债持仓一直低于1万亿美元。截至今年2月，中国连续七个月减持美债，总持仓连续七个月创十二年多来新低，3月和4月有所增持后，5月又创2010年5月来新低，从5月到8月每个月均减持超过100亿美元。

华尔街见闻注意到，TIC数据显示，在十大美债持仓最多的国家地区中，8月共有六个增持，总持仓排名第三位的英国增持357亿美元，增幅最多，四个减持的国家地区中，总持仓排第九位的瑞士减持最多，减少180亿美元。

此前有一些分析师认为，中国抛售美债可能是为了支持人民币。还有评论称，中国持有的美国国债看似减少，实则转向收益率更高的机构债。

中国8月末外汇储备3.1601万亿美元，环比7月下降442亿美元，降幅1.38%，在连增两月后回落。外汇局称，在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下，8月外储规模下降，并指出，受主要经济体宏观经济数据、货币政策预期等因素影响，8月美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌。

外汇局数据还显示，截至8月末，中国官方黄金储备为6962万盎司，较7月上升93万盎司，连续第十个月环比增长。

公开数据显示，8月主要美股指全线下跌，标普500累计跌近1.8%，纳指跌超2%，分别创今年2月以来和去年12月以来最大月跌幅，均终结五个月连涨，而美元指数在连跌两月后反弹，累涨约1.7%，创半年最大月涨幅。

8月美债价格继续涨跌不一，基准十年期美国国债的价格继续下挫，收益率累计升约15个基点，连升四个月，对利率更敏感的两年期美债收益率累计降约2个基点，连降两月。

8月黄金价格回落，纽约期金期金主力合约累跌约2.2%，悉数回吐7月扭转两月连跌的涨幅。

此前有一些分析师认为，中国抛售美债可能是为了支持人民币。还有评论称，中国持有的美国国债看似减少，实则转向收益率更高的机构债。

中国8月末外汇储备3.1601万亿美元，环比7月下降442亿美元，降幅1.38%，在连增两月后回落。外汇局称，在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下，8月外储规模下降，并指出，受主要经济体宏观经济数据、货币政策预期等因素影响，8月美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌。

外汇局数据还显示，截至8月末，中国官方黄金储备为6962万盎司，较7月上升93万盎司，连续第十个月环比增长。

公开数据显示，8月主要美股指全线下跌，标普500累计跌近1.8%，纳指跌超2%，分别创今年2月以来和去年12月以来最大月跌幅，均终结五个月连涨，而美元指数在连跌两月后反弹，累涨约1.7%，创半年最大月涨幅。

8月美债价格继续涨跌不一，基准十年期美国国债的价格继续下挫，收益率累计升约15个基点，连升四个月，对利率更敏感的两年期美债收益率累计降约2个基点，连降两月。

8月黄金价格回落，纽约期金期金主力合约累跌约2.2%，悉数回吐7月扭转两月连跌的涨幅。

海外投资资金连续三个月净流入美国

本周三的美国TIC报告显示，在6月美国国会最终达成协议、化解债务上限危机后，海外的投资资金持续回流美国资产市场。

包括投资美国长短期证券和银行流动在内，8月海外资金净流入1344亿美元，连续三个月净流入，且流入规模均超过1300亿美元。

其中，海外私人投资者资金8月净流入1409亿美元，连续三个月净流入，且连续两月流入规模超过1400亿美元，央行、主权财富基金这类海外官方机构的资金净流入65亿美元，较7月流入的88美元进一步缩水，远不及6月规模280亿美元。

8月海外居民继续增持美国长期证券，当月净买入613亿美元，高于7月买入规模456亿美元，仍远不及6月的1839亿美元，其中，8月私人投资者净买入563亿美元，7月净抛售131亿美元的海外官方机构8月净买入50亿美元。

包括海外投资组合通过股票互换购入的美股在内，进行一些调整后，海外7月总体净购买美国长期证券635亿美元，远超7月的88亿美元，还远低于6月的1959亿美元。