低至0，理财产品又掀“降费”潮，要“上车”吗？

时间： 2024-11-27 04:06     

出处：北京商报 

作者：宋亦桐

为了加大获客、留客目的，理财公司再掀费率“价格战”。11月26日，北京商报记者注意到，近日，包括光大理财、招银理财、交银理财、兴银理财、宁银理财在内的多家理财公司纷纷对旗下部分理财产品费率进行了下调，部分费用低至“零”。在竞争之下，费率打折已经成为理财公司的常规牌，不过，对于投资者而言，“零费率”不代表不收费，低费用也并不等于高收益，在选择理财产品时，仍需仔细阅读产品说明书，留意可能存在的其他费用，也不应忽视风险等级、投资类型、投资方向、历史净值波动等指标。

理财公司掀费率“价格战”

11月以来，国有大行、股份制银行、城农商行旗下多家理财公司对部分理财产品实施费率优惠，主要以管理费和销售服务费居多。

11月26日，光大理财对多款理财产品费率进行了优惠调整，其中，“阳光金增利稳健天天购5号（14天最低持有）”理财产品（EW2793）管理费由0.3%下调至0.1%，D类份额销售服务费从0.5%调整至0.3%。另一款“阳光金15M创利稳进34期（封闭式）”理财产品（EW2959）管理费和D类份额销售服务费均从0.3%下调至0.2%。

招银理财也于11月22日宣布，拟对招银理财招赢日日金21号现金管理类理财计划给予阶段性费率优惠。固定投资管理费由0.2%下调至0.01%，优惠起始日期为2024年11月26日（含）—2024年12月25日。11月21日—22日，兴银理财也宣布下调兴银理财添利天天利31号净值型理财产品、兴银理财稳添利日盈增利58号日开固收类等多款理财产品的投资管理费，下调后的费率在0.05%—0.2%左右。

城商行理财公司中，宁银理财也加入了费率下调阵营，以一款宁银理财宁欣日日薪固定收益类日开理财20号（最短持有14天）-H产品为例，在2024年11月21日—12月31日优惠期间，该产品不收取费率；另一款宁银理财宁欣日日薪固定收益类日开理财38号（最短持有7天）-B产品为例，固定管理费由0.5%调整至0.03%，销售服务费由0.30%调整为0%。

谈及理财产品费率下调现象，素喜智研高级研究员苏筱芮指出，理财产品费率打折主要是在宏观环境层面，近年来资金面呈现宽松态势，带动理财收益下行，对费率造成一定挤压；其次是产品发行层面，伴随理财产品向净值化转型，净值产品的发行量、存续规模持续上升，规模效应也会在一定程度上带动费率下行。

投资者不应盲目选择

近年来，费率优惠是各家银行、理财公司应对市场调整影响的普遍做法，通常情况下，银行理财产品主要包括认/申购费、赎回费、管理费、销售服务费、托管费几类费用，除了下调费率外，也有不少理财公司调整了超额业绩报酬，也就是说，在产品达到收取超额业绩报酬的标准后不再收取这笔费用。

不过，降费、零费率并不代表不收费。投资者在选择理财产品时，仍需仔细阅读产品说明书，留意可能存在的其他费用，例如资金划转手续费、证券交易费用、期货交易费用、相关税费、审计费用，以及因设立理财产品而产生的法律咨询费、资产评估费、信用评级费和公证费等。

“降费潮”之下，理财公司应如何吸引好客户？普益标准研究员屈颖指出，理财公司应加强对市场的研究和分析，及时调整投资策略，优化投资组合。通过提高投研能力，提供更加优质、具备竞争力的投资方案，增强产品的长期吸引力。同时，优化产品设计与客户体验。理财公司应关注产品设计的多元化和用户体验的提升，不仅满足客户的基本收益需求，还要注重资金流动性、风险控制等方面的优化。

从投资者角度而言，在选择理财产品时也应基于自身实际情况进行全面分析和判断。屈颖进一步表示，全面评估产品特征。低费用并不等于高收益，投资者在选购产品时需要全面考量理财产品的各项特征，包括风险等级、投资期限、资产配置方向等。应避免单纯看重费用低而忽视了产品的实际适配性，了解费用结构及透明度。

“理财产品的费用结构是否清晰透明是投资者选购时的关键点”，屈颖提醒称，投资者应详细了解费用的构成，确保所选产品不存在隐性费用或额外收费，避免因不清晰的收费体系而产生额外负担。关注降费是否可持续。部分理财公司可能通过短期降费来吸引客户，但这种降费可能并非长期趋势。投资者需要关注产品费用的调整趋势，避免因费用下降吸引而盲目选择。