【国联策略】2024年三季度基金重仓配置分析

时间： 2024-10-28 04:42     

（来源：国联策略研究）

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1. 仓位稳定，集中度继续提升，电新、非银增配

2. 小规模产品的扩张最为明显

3. 制造消费配置提升，TMT减持幅度较大

风险提示

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报告目录

1. 仓位稳定，集中度继续提升，电新、非银增配

2. 小规模产品的扩张最为明显

3. 制造消费配置提升，TMT减持幅度较大

报告正文

1）全球地缘政治出现重大变化，导致全球市场风险偏好急剧变化；如果后续地缘政治风险加剧，国内风险偏好同样可能有所回落。

2）美联储加息超预期变化。目前，海外就业数据超预期，后续联储降息预期可能有所回落，进而导致国内风险偏好回落。

3）市场流动性超预期变化。当前市场流动性变动较大，如果短期流动性收缩，市场有快速下行的风险。

4）国内经济复苏不及预期。

报告标题：2024年三季度基金重仓配置分析

发布时间：2024年10月27日

发布机构：国联证券研究所

作者：

分析师：包承超

执业证书编号：S0590523100005

邮箱：baochch@glsc.com.cn

分析师：邓宇林

执业证书编号：S0590523100008

邮箱：yldeng@glsc.com.cn

分析师：肖遥志

执业证书编号：S0590523110008

邮箱：xiaoyzh@glsc.com.cn

评级说明及声明

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投资建议的评级标准：报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后6到12个月内的相对市场表现，也即：以报告发布日后的6到12个月内的公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准；美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准；韩国市场以柯斯达克指数或韩国综合股价指数为基准。

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