市场反复纠结，投资 “不嘻嘻”？信澳恒瑞了解一下

时间： 2024-08-10 05:04     

近期，市场失守2900点，直至8月7日收盘，沪指仍在该点位下方徘徊。面对反复波动的市场行情，部分投资者时常感到担忧和焦虑。如何才能在市场行情 “不嘻嘻”时，收获“嘻嘻”的投资体验感？

其实，难熬时刻，投资者不妨布局一些“固收+”品种，降低组合整体波动性，从而改善投资体验。

波动时刻，固收+其实很“香”

“固收+”并非一种具体产品类型，而是一种投资策略，采用该策略的一般是以稳健收益为目标、严格进行回撤控制的收益增强产品。当前市场上，“固收+”的典型代表一般有偏债混合型基金等。因为这类基金债券资产占比较高，所以整体风格偏稳健。

面对市场波动时刻，“固收+”产品凭借这种风格，或可为投资者带来较舒适的持有体验。数据显示，过去10年偏债混合型基金指数在完整自然年度内的收益表现，都彰显出了较好的穿越颠簸能力。

偏债混合型基金各年度收益情况

(数据来源：Wind，统计时间2014/1/1/-2023/12/31，指数的过往业绩不代表未来表现，也不代表本基金的业绩。)

从长期来看，偏债混合型基金也有相对较佳的收益持续性。数据显示，偏债混合型基金近10年累计回报已达76.19%,同期沪深300收益率为43.57%，收益明显跑赢，且前者明显波动小于后者。

近10年偏债混合型基金收益率表现

(数据来源：Wind，统计时间2014/8/8/-2024/8/7，指数的过往业绩不代表未来表现，也不代表本基金的业绩。)

市场持续波动，如果想要改善持有体验，降低整体组合波动，不妨有意识地入手一些“固收+”品种作为资产配置压舱石，或可提升投资的确定性和持有舒适感。

攻守兼备，稳健布局

信达澳亚基金经理张旻的投资“新作”——信澳恒瑞9个月持有混合（A类：020385、C类：020386）正在发行中，该基金定位为低波、稳健型产品，重点配置中高等级信用债，以票息为主获取稳定收益，力争为投资者提供较好的投资体验。

多元投资策略，力求优异回报

该基金在债券投资策略上，主要采用票息加波段的策略，将重点配置中高等级信用债，获取稳定票息收益，且通过信用挖掘和产业债研究力求获得一定的收益增强。

此外，还将辅以信用利差、骑乘、类属券种选择等多元投资策略，在有确定性机会时捕捉利率波段机会增强收益，积累产品安全垫，力争在严控回撤的同时，为投资者带来较优回报。

9个月持有期，以时间换空间

在运作模式上，新基金设置了9个月的持有期：

√ 对于普通投资者，买入的每一笔资金锁定9个月，避免追涨杀跌的非理性操作，树立长期持有的投资理念。

√对于基金经理，将会提供较长的视角去合理规划后续投资策略，同时基金规模稳定，也会有效降低流动性冲击风险，有助于基金经理把握市场投资机遇，力争增厚组合收益。

实力派掌舵，硬核团队护航

拟任基金经理张旻是一位投资实力派，现任信达澳亚混合资产投资部总监，他具备14年证券从业经验和超3年的公募基金管理经验，过往实操中，尤其擅长基于资产轮动的大资金体量绝对收益投资。

而在优异的“舵手”背后，还有硬核投资团队持续护航。数据显示，信达澳亚基金固定收益类基金，近5年绝对收益达25.30%，在全市场117家公募基金公司中位居第6；主动权益类基金的近7年绝对收益为103.88%，在全市场107家公募基金公司中排名第1。（数据来源：海通证券，数据截至：2024/6/28。）

在这个瞬息万变的时代，稳定本身就是一种难得的幸福。对于广大普通投资者来说，想要追求一个轻松舒适可“嘻嘻”的投资体验，不妨将目光投向“固收+”产品。

信澳恒瑞9个月持有混合费率表：

张旻：复旦大学学士、剑桥大学硕士。2010年7月至2016年6月先后于交通银行资产管理业务中心任高级投资经理、于交银国际控股有限公司任董事总经理，2016年6月至2020年12月先后于中信银行资产管理业务中心任副处长、于信银理财有限公司任部门副总经理。2020年12月加入信达澳亚基金管理有限公司，任混合资产投资部总监，曾任信澳安盛纯债基金基金经理（2021年12月20日起至2023年2月10日）、信澳优享债券基金基金经理（2021年12月23日起至2023年11月13日）、信澳鑫享债券基金基金经理（2022年11月1日起至2023年11月17日）。现任信澳信用债债券基金基金经理（2021年6月8日起至今）、信澳鑫益债券基金基金经理（2022年9月1日起至今）、信澳鑫裕6个月持有期债券基金基金经理（2024年3月21日起至今）。