12月9日,重磅会议对明年财政政策和货币政策的定调在金融圈快速传开,尤其是“适度宽松的货币政策”更是时隔14年后再提。
宽货币预期的进一步强化,债市反映激烈,12月10日,十年期国债收益率下跌至1.8700%,再创历史新低。
其实,货币政策的宽松今年一直都有,多次降准、降息,措施力度大、速度快。大家很直观感受的就比如银行存款利率走低、货币基金整体收益率下滑。有网友称,“这年头不亏就是赚,各大银行理财都在跌破新低。”
如今随着重磅会议的敲板,可以预见的是,2025年央行有可能会继续实施有力度的降息降准,且各类结构性货币政策工具利率恐怕也会适时下调,进而引导企业和居民融资成本下行。
那么,对于风险承受能力不高的投资者,有没有什么产品能够稍微进行替代的?
以前我和大家介绍过短债基金,今天我想和大家说点新东西,债券ETF。
债券ETF它本质是跟踪指数,能够更直接到某一债券类品种,且久期也能明确。
比如国债,是国家以其信用为基础,按照债的一般原则,通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系,是由国家发行的债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。
它具有三个特点:
高信用度:由于国债的发行主体是国家,因此具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具;
稳健性:国债的收益率相较于其他投资产品相对稳定,适合稳健型投资者;
流动性好:国债市场活跃,投资者可在需要时买卖国债,实现资金的灵活配置。
平常你买国债得通过银行,还有额度限制,有时候不一定能买到。但是你通过债券ETF能够精准的做国债投资。
更重要的是,你还能选久期。
久期,指债券基金投资组合中各债券现金流的加权平均回收期,用于衡量债券价格对利率变动的敏感程度。久期越短,债券对利率的敏感程度越低,受利率波动的影响越小;反之,久期越长,利率风险越大,组合的波动也会越大。
对于风险偏好不那么高的投资者,结合市场实际情况,我不建议选择久期太长的,五年、十年这种国债品种对利率敏感,波动大,担心你接受不了。可要是久期太短,收益率相较于以往的投资品种又不明显。因此,1-3年会比较合适,说长不长,说短不短。
对应到指数上,中证1-3年国债指数。
从沪深交易所或银行间市场上市的国债中,选取剩余期限1年以上、3年及以下的债券作为指数样本券,以反映相应期限国债的整体表现。
前十大成分券都是清一色国债,而且单一权重都不高。对于更偏稳健的债券投资而言,适度分散很有必要。
来源:中证指数公司自2009年以来,中证1-3年国债指数每年都是正收益。
数据来源:Choice,2024年回报截至12月9日;历史数据不代表未来,仅供参考截至12月9日,平均久期是1.84年,偏短期的一个时间维度。
来源:中证指数公司正在热售的国债ETF东财(交易代码:511160,认购期间代码:511163),全市场仅有的跟踪中证1-3年国债指数的产品,助力投资者对指数进行精准投资。
更重要的是,国债ETF东财支持T+0,当日买入,当日即可卖出,流动性极好。
与此同时,管理费0.15%/年,托管费0.05%/年,综合费率业内最低档。
综合来说,如果你风险偏好低,或者有流动性资金需求想周转快,国债ETF东财值得一看。
风险提示$国债东财(SH511160)$#基金创作者计划##雪球星计划公募达人##银行理财不再保本,该如何优化资产配置?#@雪球基金@今日话题@雪球创作者中心@ETF星推官
有风险,投资须谨慎,基金投资不保证本金不受损失,不保证一定盈利,投资需谨慎。以上观点仅代表作者个人意见,不代表基金公司立场,也不构成对阅读者的投资建议。文章内容仅供研究和学习使用,所涉及的股票、基金等均不构成任何投资建议。