今日必读：这只成立以来亏损超70%的“2毛基”清盘了 基金经理上半年还在自购

时间： 2024-09-03 06:24     

市场行情

沪指跌超1%，保险、银行、煤炭等高股息板块走强

1，整体行情：三大指数今日低开低走，沪指尾盘跌超1%，深成指跌超2%，创业板指跌逾2.7%。个股跌多涨少，今日成交7057亿元。截止收盘沪指跌1.1%，深成指跌2.11%，创业板指跌2.75%。

2，行业板块：保险、煤炭、干细胞、ST等板块涨幅居前，半导体、券商、军工、游戏等板块跌幅居前。

3，热门概念：折叠屏概念股继续活跃，科森科技6连板，大富科技、爱司凯涨超10%。干细胞概念股逆势走强，冠昊生物、中源协和、南华生物涨停。保险、银行、煤炭等高股息板块再度走强，天茂集团2连板，中煤能源涨超6%，股价创15年以来新高，华夏银行涨超5%。下跌方面，半导体芯片股走低，耐科装备、唯捷创芯跌逾10%；军工股集体下挫，立航科技跌停。

(来源：华尔街见闻)

香港恒生指数收跌1.65%，恒生科技指数跌2.08%

香港恒生指数收跌1.65%，恒生科技指数跌2.08%。新世界发展跌近13%。农夫山泉跌近5.5%。华润置地跌5.42%，九龙仓置业跌超5%。

(来源：华尔街见闻)

行业动态

二季度私募大幅加仓 8月份私募调研次数暴增150%！机会要来了？

8月收官之日，市场出现了放量普涨行情，中小盘股指也录得周线大阳。A股目前是反转还是反弹？金九银十行情会不会出现？至少，机构是抱有期待的。Choice数据显示，近一月机构调研次数45596次，较上一月增加了26404次，增幅为137.5%；私募8月参与的调研活动较7月出现大幅增长150%。从调研的热点板块来看，科技股是机构关注重点。

（来源：每日经济新闻）

8月公募FOF业绩收正产品数量不足10只 债券型、股票型FOF全告负

据每日经济新闻，8月以来，股债市场都出现回调，且幅度较深，这对本就表现欠佳的公募FOF来说更是雪上加霜。从月末统计的收益率情况来看，全市场仅有6只FOF产品月收益率收正（统计初始份额），债券型、股票型FOF全部告负。

（来源：每日经济新闻）

超7000亿元借道ETF加仓

刚刚过去的八月份，A股市场持续震荡，大量资金出手买入A股ETF。Wind数据显示，8月A股ETF资金净流入合计超过1300亿元，仅4只沪深300ETF就占据了789.85亿元。具体来看，华泰柏瑞沪深300ETF净流入338.28亿元，易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF分别净流入258.85亿元、114.87亿元、77.85亿元。

值得关注的是，今年以来，已有超过7000亿元资金借道A股ETF入市，其中超过4800亿涌向上述4只沪深300ETF，即华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF。

（来源：中国证券报·中证金牛座）

“顶级牛散”持仓全景图！葛卫东、赵建平“独门股” 曝光

A股上市公司中报披露于上周末正式落下帷幕，“顶级牛散”第二季度的投资交易动态也随之曝光。其中，葛卫东、赵建平等投资大佬分别新进或加仓了中晟高科、科德教育、可川科技等多只“独门股”。值得注意的是，尽管二季度A股市场行业波折不断，个股结构性机会也相对分化，但“顶级牛散”对其此前重点持股的操作上，仍然以“按兵不动”或小幅加仓为主，清仓或减仓的情形相对较少。

（来源：中国证券报）

公募最新调仓动作曝光 多只个股获知名基金经理大举增持

伴随着半年报的披露，多只重量级公募基金产品的最新调仓动向也浮出了水面。证券时报记者注意到，包括许文星管理的中欧养老产业、万民远管理的融通健康产业和朱少醒管理的富国天惠在内，多只主动权益基金都进行了调仓，涉及晨光股份、迈得医疗、广日股份等个股。其中，许文星增持晨光股份约128万股，万民远增持迈得医疗200万股，朱少醒增持广日股份约300万股。

（来源：证券时报）

低风险基金“冷热不均” 超九成同业存单基金规模缩水

低风险基金受到投资者青睐，但曾经的爆款产品同业存单基金却遭冷遇。Wind数据显示，截至6月底，超九成同业存单基金规模与成立之初相比出现下滑，近一半产品缩水幅度超九成。同时，此类产品的市场关注度也明显降低，年内新成立的产品规模多低于5亿元。

盈米基金研究员李兆霆认为，同业存单基金规模出现缩水，主要原因有两点：一是收益欠佳，未能达到市场预期；二是同业存单基金在风险收益特征上并不突出，投资者在寻找低风险投资渠道时，更愿意选择风险收益更稳定的债券基金。

（来源：中国基金报）

这类基金 规模缩水！

今年以来，随着市场风险偏好的降低，不少低风险基金如货基、债基受到投资者持续青睐，但同业存单基金却遇冷明显，超九成产品规模出现缩水。业内人士认为，低利率环境下，资金持续流向风险收益表现更好的债基和货基。不过作为收益、回撤控制与流动性兼具的固收产品，在后续市场波动中，同业存单基金仍适合作为个人大类资产配置的底仓资产，具有一定的配置价值。

（来源：中国基金报）

转债大跌！基金最新研判

近期，一向以“攻守兼备”著称的可转债开始遭遇“量价齐跌”。可转债资产不香了？在受访人士看来，近期转债市场出现较大幅度调整，与发生个别风险事件、权益市场预期偏弱，以及产品赎回波动等多个因素有关。当前转债市场估值已经合理，中长期布局胜率较高。前期大幅下跌的偏债型品种可能迎来修复估值的机会。而经过此轮调整后，转债投资的逻辑也悄然生变。相比过去基本只看正股质地，现在更加重视债性方面的收益。定价逻辑也由此前的期权价值定价主导逐渐过渡到信用债定价主导。

（来源：中国基金报）

最新！机构个人基金投资动向来了

随着2024年公募基金中报的全面披露，基金持有人结构及变化趋势出炉。尽管个人投资者在公募基金市场的份额仍然占据主导地位，但出现与机构投资者差距缩小的趋势。值得关注的是，个人投资者上半年大量加仓债券基金，持有债基的份额占比显著上升。而机构投资者则在股票基金、海外投资基金以及其他基金（如公募REITs）中加大了投入。

避险情绪和投资需求激活中短债基金 2022年以来规模增长超5000亿元

避险情绪和投资需求双重驱动之下，近两年，中短债基金成为市场宠儿，规模出现快速增长。Wind数据显示，全市场184只中短债基金（不同份额合并计算），合计规模达到8004.65亿元，上半年增加2880亿元，增幅达56.22%；与2022年底相比增长了5318.64亿元。市场对这类产品热情很高。截至8月30日，已有约41%的中短债基金实施了限购。

（来源：中国基金报）

这些个股创新高 还能买吗？基金经理最新观点

7月份至今，电力板块个股创新高后开始了盘中震荡模式，银行、公路等板块多只个股相继接力市场情绪。不过，最近以宁沪高速、山东高速、青岛港为代表的公用事业股价创历史新高之后，也开始了高位震荡回调。公路、港口等公用事业股是否达到了高位？有哪些基金捕捉到了近期的新高个股，基金经理的投资策略是什么？

“近期公路板块出现的显著调整，更多是短期资金流动和市场博弈的结果，这种现象在市场中被称为‘高低切’。从长远角度来看，随着卖压的充分释放，公路板块还是有望为投资者带来可期的回报。”德邦基金基金经理吴志鹏向券商中国记者表示。

（来源：证券时报网）

公募基金规模创新高 私募基金降逾万亿元

根据中国证券投资基金业协会日前发布的数据，截至今年7月底，我国境内公募基金管理机构数量达到163家，其中基金管理公司148家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.49万亿元，这一数据再次创造了历史新高。

与公募基金规模的稳步增长形成对比的是，私募基金存续规模下行并进入洗牌阶段。根据中基协近日公布的私募管理人登记及产品备案月报数据来看，今年1-7月，约970家私募机构被注销。7月存续基金规模进一步缩水至19.69万亿元，同比下降1.13万亿元。

（来源：羊城晚报）

中国私募股权并购正逢其时

8月30日，在“耐心生态科创未来——2024股权投资创新会议”上，KKR集团合伙人孙铮在以“关于中国私募股权并购市场的思考”为主题的演讲中表示，中国私募股权并购正逢其时，中国并购交易市场有巨大发展潜力。投后价值创造是并购交易最重要的回报来源，投后管理团队在项目全生命周期都扮演着重要角色。

（来源：中国证券报）

公募选股更重成长质量 “造血”能力成关键指标

随着成长赛道的估值崩塌以及基金经理对成长质量的重新定义，一批被基金重仓的公司开始舍弃烧钱换增长的模式，也不再用低毛利率的业务“粉饰”收入规模，“放弃、聚焦、高质量业务、现金流”等词汇已成为今年半年报表述中最普遍使用的关键词。

包括张坤、傅鹏博在内的多位明星基金经理认为，上市公司的成长必须是高质量的，不是粗放经营或者烧钱带来的，应是在合理回报率情况下获得的增长，未来评估上市公司的一项关键指标是现金流创造能力，而非单纯的收入增长。

（来源：证券时报）

白马股跌出性价比 基金经理公开唱多

近年来走势不佳的一些白马股，当前已经跌出了性价比。在刚刚披露的二季报中，就有多名基金经理旗帜鲜明地表示看好此类资产。有基金经理认为，这些个股的股息率已接近或高于无风险利率，其隐含的长期回报水平可能已明显高于当前获市场追捧的一些高股息个股。

（来源：证券时报）

公募基金持股市值超5万亿 电子成第一大重仓行业

作为A股最为重要的机构投资者之一，公募基金的动向备受市场关注。据证券时报·数据宝统计，截至二季度末，公募基金持有上市公司家数为5058家，较去年同期增加119家；持股量为2990.71亿股，同比增长14.49%。在市场波动之下，上半年公募基金持股市值未呈现增长态势，最新为5.01万亿元，同比下降9.92%。

从行业上看，公募基金持股主要集中在电子、医药生物、电力设备、食品饮料行业，持股市值依次为7015.25亿元、5402.91亿元、4543.69亿元、3998.83亿元。此外，银行、有色金属、非银金融、汽车、机械设备等行业，持股市值均在2000亿元以上。与去年年末相比，电子行业持股市值超过医药生物行业，成为公募基金第一大重仓板块。

（来源：证券时报）

基金公司上半年经营透视：营收和利润双降 费率改革已见成效

截至8月30日，全市场已有60多家基金公司披露上半年经营业绩。在基金业降本增效趋势下，60多家基金公司营业收入和净利润分别合计为470亿元和160亿元出头，和去年同期相比降幅均超10%。

从结构分析来看，上半年公募基金经营业绩呈现三大特点：一是经营业绩的头部效应依然显著，营收和盈利排名前15的基金公司，规模占比均超过了50%。二是个别主打固收或指数基金的非头部基金公司，通过顺应市场发展趋势，上半年经营业绩实现了逾30%的逆势增长。三是基金综合费率改革初见成效，从刚披露完毕的基金半年报看，上半年近七成基金公司的管理费收入同比下滑。

（来源：证券时报网）

谨慎中保持乐观 中报透露“基金买手”后市策略

在近期密集公布的基金中期报告中，被称为“基金买手”的公募FOF基金经理纷纷亮出了后市观点及配置策略。多数基金经理认为，相对于债券市场，目前A股市场投资价值更优。在持仓操作中，基金经理整体持谨慎乐观的态度。

（来源：上海证券报）

增聘基金经理 更改业绩基准 公募逆势增强进攻性

随着权益市场的持续调整，投资机会正在“跌出来”，部分基金开始逆势谋攻。近期，多只“固收+”基金宣布增聘权益类基金经理，部分灵活配置型基金也在修改业绩比较基准，将对标存款利率调整为对标权益指数收益率。在业内人士看来，上述基金动向或是未雨绸缪之举，意在更好地把握潜在的投资机会。

（来源：上海证券报）

取消限购！权益基金陆续开门迎客 什么信号？

近期，A股市场持续震荡，权益基金净值波动较大。一批权益类基金率先行动起来，放开限购额度，部分基金甚至取消申购上限，恢复大额申购业务。券商中国记者注意到，8月份以来，已有多只基金发布了恢复大额申购的公告，其中不乏一些暂停大额申购业务长达4年的基金。长期处于大额限购状态的基金，多数为绩优基金，此刻选择放开大额申购限制，一方面意味着基金经理对市场的态度由谨慎转为积极，另一方面，将吸引更多资金涌入，为基金经理寻找优质投资标的提供机会。

（来源：证券时报）

持仓 持有人“全貌”浮现 股票型基金获明显增持

随着基金2024年中期报告披露完毕，公募基金持有人“全貌”浮出水面。天相投顾数据显示，上半年，机构和个人投资者明显增持了股票型基金，但均减持了混合型基金。

从基金中报披露的持基数据来看，易方达基金、广发基金和华夏基金旗下基金最受机构投资者青睐，个人投资者持有基金份额排名前三的公司则分别是易方达基金、天弘基金和华夏基金。在上半年市场整体震荡的环境下，部分业绩表现优异的权益类基金获得个人投资者青睐，份额出现大幅增长。

（来源：上海证券报）

业绩上半年盈利超450亿元 固收产品撑起公募“一片天”

连续两个季度，在固收资产的强力支撑下，公募基金投资收益持续回暖并呈现小幅增长，交出了一份不错的半年度“成绩单”。天相投顾数据显示，2024年上半年公募基金取得投资收益451.63亿元，其中债券型基金和货币型基金的投资收益合计超过3000亿元，是当之无愧的盈利担当。权益类产品整体表现依然低迷。

（来源：上海证券报）

操作基金经理调仓换股：看公司质地也看产业趋势

公募基金2024年中期报告披露完毕，基金的全部持仓得以曝光，基金经理调仓换股的路径和“打法”也得以全部展现。从基金经理上半年的操作情况看，在震荡行情中，基金经理选股不仅看重公司质地，也看重产业发展趋势。对于接下来的市场，基金经理普遍认为，在持续的下跌之后，权益市场越来越具有性价比。

（来源：上海证券报）

40只新基金9月份启动发售 机构持续布局红利方向

今年前8个月，新成立基金发行规模已突破7600亿元，超过去年同期。具体来看，今年1月份和2月份基金发行趋冷，3月份开始逐步回暖，7月份和8月份有所回调。而9月份将有40只新基金开启发售，多只指数新基金和权益新基金“在路上”。

从发行类型看，债券型基金仍是新发基金主力军，今年新成立的债券型基金发行规模占全部新发基金发行规模的80.23%，远超去年同期64.49%的比重。

（来源：证券日报）

公司动态

外商独资私募再添一员：开泰银行旗下私募股权基金公司完成备案

《每日经济新闻》记者获悉，中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）最新公布的备案信息显示，开泰银行（大众）有限公司（以下简称开泰银行）旗下的开泰远景（上海）私募基金管理有限公司（以下简称开泰远景私募）近日顺利完成备案。该机构是一家私募股权、创业投资基金管理人，注册地址和办公地址都在上海市浦东新区，注册资本3300万元，实控人是开泰银行旗下的KASIKORN VISION COMPANY LIMITED。

（来源：每日经济新闻）

头部机构被频频“点名” 私募行业生态加速净化

合规是私募的生命线。近日，前百亿级私募友山基金因违规行为被公开谴责，百亿级私募苏黎士基金也被法院标记为失信被执行人。据上海证券报记者不完全统计，截至8月27日，今年以来已有灵均投资、衍复投资在内的近10家头部私募被亮“红灯”。与此同时，今年以来中国证监会与证监局针对私募违规行为开出了超200张罚单，更有上百家私募被中国证券投资基金业协会给予纪律处分。在业内人士看来，私募业正在从野蛮生长走向规范发展，在此过程中，“伪私募”“乱私募”将被加速出清，行业生态有望得到净化。

（来源：上海证券报）

半年度“成绩单”揭晓：营业收入合计约34.90万亿元 近八成公司实现盈利

A股上市公司2024年上半年业绩成绩单出炉。《证券日报》记者根据沪深北交易所数据统计，截至8月31日，沪深北证券交易所共5355家上市公司公布2024年半年度报告，实现营业收入合计约34.90万亿元，近八成上市公司实现盈利。A股上市公司整体营收平稳增长，盈利内生动力不断改善。

（来源：证券日报）

66家公募上半年净利润逾165亿元 30家稳居“亿元俱乐部”

据《证券日报》记者梳理，66家公募机构上半年合计实现净利165.57亿元，相较去年同期的192.87亿元下降14.15%，但仍有30家机构稳居净利润“亿元俱乐部”。其中，有4家机构净利均保持在10亿元以上。

数据显示，上半年66家公募机构有58家上半年净利为正，8家公司为负。从净利为正的58家公司来看，有30家稳居“亿元俱乐部”，其中，易方达基金、工银瑞信基金、华夏基金和南方基金等4家公司净利超10亿元，易方达基金以15.16亿元净利蝉联行业首位；天弘基金、招商基金、广发基金、富国基金、博时基金、汇添富基金、兴证全球基金和华安基金等8家公司净利在5亿元至10亿元之间；交银施罗德基金、景顺长城基金、建信基金、鹏华基金、中银基金和华泰柏瑞基金等公司净利均在3亿元至5亿元之间。

（来源：证券日报）

产品动态

这只成立以来亏损超70%的“2毛基”清盘了 基金经理上半年还在自购

今日，恒越基金公告称，恒越品质生活混合已触发基金合同终止事由，自2024年9月1日起进入清算程序。《每日经济新闻》记者注意到，这只成立于3年前的发起式基金，在运作3年后，截至2024年8月30日的净值仅有0.2705元，成立以来的亏损超过70%，也是目前偏股基金中累计净值倒数第一的基金。而从刚刚披露的基金半年报来看，基金经理在上半年还进行了自购。此外，在发布清盘公告的同时，该基金还同时改聘会计师事务所，由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。

（来源：每日经济新闻）

人事变动

22位基金经理发生任职变动

今天（9.2）有22只基金产品发布基金经理离职公告，从变动原因上来看，有1位基金经理是由于工作变动而从管理的1只基金产品中离职。有2位基金经理是由于个人原因而从管理的13只基金产品中离职。有6位基金经理是由于产品到期而从管理的8只基金产品中离职。