1、8月基本熬过去了!
一方面看上去股市很弱,跌穿2839后,都没有出现一波像样的反弹。
但是另一方面,虽然股指下跌,但是两市上涨个股超3400只;
下跌主要来自白酒、银行代表的权重股。
权重股下跌,小盘股上涨,互不干扰,看上去挺好。
A股罕见61股涨停0跌停。个股0跌停,意味着个股风险释放相对到位。
同一天的盘面,截然相反的感觉。
成交量再次不足5000亿,两市全天成交4966亿元,较上一日缩量成交149亿元,内资主力资金净卖出128.6亿元。
有朋友在粉丝群说,一个牛市可以解决很多问题,为何上面不搞一个牛市出来。
实际上,国家队最近一直的大举买入,很显然,不是他们不努力。而是臣妾做不到。
今天尾盘沪深300ETF持续放量,华泰柏瑞沪深300ETF(510300)、易方达沪深300ETF(510310)、嘉实沪深300ETF(159919)、华夏沪深300ETF(510330)合计成交近100亿元。
近期下跌动力主要来自基民赎回。因为散户基本躺平了。唯一有能力卖出的,现在主要是基金公司。
三年期封闭基金中,有338亿份基金在三季度集中到期,75亿份基金在四季度到期。
这些基金三年亏损较大,许多基民到期直接赎回。
7月31日沪指收在2938,今日收盘沪指2837,一个月跌了101点。
明后天是本月和本周的最后两个交易日,希望明天开始止跌,月末了,给股民喘口气,可以跌,但是不能一直跌啊。
好消息是花旗亚太区投资银行业务主管Metzger认为,中国下一轮牛市将在未来6到12个月内到来,而且可以持续下去。
2、白酒大跌
实际上,最近有个现象,那就是一到周末利好不少,一到周一,继续下跌。
主要是存在一个利空,那就是经济弱势难改。我家附近的商场,关门的门店今年明显增多。
今天白酒大涨,2000亿龙头山西汾酒一度跌停。汾酒大跌,带动整个白酒板块集体下挫。
汾酒大跌,表面看主要系中报毛利率有较大幅度下滑,且销售费用率略有上升,市场担忧后续季度收入放缓、结构下移及费用投入加大的趋势仍将延续。
白酒大跌的背后,实质是投资者担心消费进一步下滑。
申万宏源认为,山西汾酒业绩低于预期。8月份以来,多家机构下调了该公司明年的业绩预期,同时没有机构上调业绩预期。
如果消费向好,经济走强,股指早止跌了。
3、全球等待英伟达年报
北京时间(8月29日)凌晨,全球金融市场都将瞩目一份重磅财报:“AI总龙头”、美国芯片巨头英伟达将发布其2025财年第二财季的业绩报告。
全球金融市场都在屏息以待,因为这份财报可能成为“美股AI涨势是否可持续”的答案。
根据摩根士丹利最新研报,英伟达2025财年第二季度(2024年5-7月)的收入预计将达到302.21亿美元,较上一季度增长7.3%。
摩根士丹利认为,如果英伟达的收入超出预期,AI相关股票的价格可能会有3-15%的上涨空间。
若不及预期,整个AI股票组可能会有5-10%的下跌空间,并且股票选择的优先级可能会逆转。
截至目前,英伟达市值在3.16万亿美元。英伟达目前是标普500指数中排名第二的公司,权重约为6.5%,直接影响纳斯达克指数的变动。
根据摩根士丹利亚洲地区的调研结果,H20的年产量可能达到120万片,平均售价在13000-15000美元之间。
这意味着仅H20一项在未来三个季度就可能为英伟达带来超过100亿美元的收入,显示了公司在应对地缘政治挑战方面的灵活性和战略眼光。
Morgan Stanley最新研报指出,尽管英伟达面临Blackwell延迟等问题,但近期业务表现强劲,预计今年仍将按计划推出 Blackwell。
摩根士丹利维持英伟达目标价144美元。(牛市Case 170美元)。目前英伟达股价为128.3美元。
8月27日,美国人工智能处理器芯片独角兽Cerebras基于其自己的芯片计算系统发布了号称世界上速度最快的AI推理服务,声称比使用英伟达H100 GPU构建的系统快十到二十倍。
4、老美降息,国内资产如何受益?
受益于美联储降息,对国内资产的影响也偏正面,分析师认为主要体现在以下几个方面:
首先是流动性利好,美联储降息将带来全球流动性改善,货币宽松预期上升;美元指数持续走弱,人民币汇率反弹;
降息周期下,外资可能会净流入中国资产 ,复盘 2019 年降息周期中 5 次降息操作,降息后短期(一个月、三个月内)外资以流入为主。
但美联储降息前后,全球经济正在从过热转变为衰退,中国经济基本面同样受到影响。
降息落地有助于提振经济复苏预期,不过市场对经济修复预期可能上升,但这一块仍需等待数据验证 。
如果降息带动外资回流 A 股,其重仓的核心资产有望迎来估值修复。
美联储降息或带动人民币走强,汇率压力缓解, 家电、电子、有色 等这类高外币借款占比行业受益于人民币升值带来的还款压力降低。
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(转自:慢投资)