券商经纪业务频收罚单！涉误导客户、违规直播荐股、违规炒股……

时间： 2024-11-26 05:59     

来源：国际金融报

今年以来，监管部门针对券商经纪业务频出罚单，最近一周开具的罚单已达5张，涉及联储证券、财达证券、中天证券3家券商，对向客户提供误导性信息、违规直播荐股、员工违规炒股等行为“亮剑”。

9月底以来，一揽子增量政策落地实施，A股市场交投活跃度显著提升，上市券商业绩普遍回暖，部分行业乱象也成为监管重点关注的领域。

监管部门持续释放从严监管、细化监管的信号，促进证券行业机构高质量发展。

密集开具罚单

11月22日，安徽证监局网站发布一则警示函显示，郭某作为联储证券合肥南一环路证券营业部证券经纪人，存在向客户提供误导性信息的行为。安徽证监局决定对郭某采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

根据联储证券披露，截至2023年末，公司共有正式员工1461人，其中经纪业务条线人员达602人，占全部正式员工人数的61.74%。

过去一周以来，至少还有财达证券、中天证券2家券商的经纪业务条线收到监管处罚。其中，监管层对券商直播违规荐股等乱象持续加大打击力度。

11月18日，辽宁证监局披露中天证券沈阳枫杨路证券营业部存在客户回访工作不到位、客户经理从事回访工作以及部分网络直播未报备也未进行合规管控等三大违规情形，该营业部及相关责任人均收到监管处罚。这属于“一案双罚”的情况。

同日，天津证监局披露两张罚单。因存在多名非合格投资者“拼单”卖私募、员工借他人账户炒股等问题，财达证券天津狮子林大街证券营业部和相关员工均被监管出具警示函。

其中，券商从业人员违规炒股是今年监管处罚“重灾区”。9月14日，北京证监局披露3张罚单，事涉25人。北京证监局指出，经查，寇玥、刘浩（金麒麟分析师）然等20人作为证券从业人员，曾存在买卖股票的行为。根据相关规定，决定对上述20人采取出具警示函的行政监管措施。4月26日，北京证监局对中金公司出具警示函，因其员工违规炒股。

增强合规性管理

随着新“国九条”的发布以及一揽子增量政策的落地实施，上市券商业绩普遍回暖，营收和净利润降幅收窄，尤其是第三季度业绩改善明显。

多家券商积极把握市场机遇，加大经纪业务服务力度。招商证券执行董事、总裁吴宗敏在业绩说明会上表示，受市场行情影响，10月份公司新开户数相比9月份增长了数倍。近期A股市场放量明显，10月份市场股基交易量较9月份大幅增长，市场热度提升对公司经纪业务有积极促进作用。

券商收入迎来一定改善，但经纪业务乱象也有所“冒头”，出现违规直播荐股、员工违规炒股等问题。

“证券行业合规性有待提升，其中规范操作、合规运作是关键。”独立财经评论员郭施亮在接受《国际金融报》记者采访时表示，随着市场交易持续活跃，违规操作现象频繁发生，合规性、专业性就显得相当重要。

开源非银金融团队研报指出，11月以来监管层对于直播、短视频平台以及持牌第三方投顾监管加强监管、落地处罚，严禁直播荐股。监管举措有利于保护投资者，维护投顾市场长远健康发展，短期对投顾业务有一定影响，中长期不改零售业务景气度。

监管密集出示罚单，不仅是对违规者的严厉惩罚，也旨在对整个券商行业进一步规范与警示。华东某证券分析人士告诉《国际金融报》记者，券商作为资本市场的重要中介机构，其合规经营对资本市场的长远稳定发展起到至关重要的作用。券商应强化内部风控机制建设，进一步加大对违规行为的内部追责力度。

强化从严监管

2024年可谓是证券业“强监管年”。今年以来，券商收到罚单数量显著增加，经纪业务和投行业务是两大重点领域。这也与行业从严监管的趋势相符合。面对复杂多变的内外部形势，证券监管部门紧扣强监管、防风险、促高质量发展的主线，强本强基、严监严管，着力稳市场、稳信心、稳预期。

在证监会11月上旬召开的两场行业机构座谈会上，中国证监会主席吴清强调，证券基金机构是资本市场重要的中介机构、专业服务机构，在进一步全面深化资本市场改革、促进资源优化配置、推动企业发展壮大、服务中国式现代化进程发挥着重要作用。要进一步坚定信心，坚持办好自己的事，更好发挥连接资本市场各参与方的关键纽带作用。

进一步打造良好行业生态也是监管层多次释放的信号。吴清在2024金融街论坛年会上发表主旨演讲时指出，要在加强监管的同时，鼓励践行“五要五不”的中国特色金融文化，督促上市公司、行业机构等坚守法治诚信、契约精神，履行信义义务和受托责任，涵养尊重投资者、回报投资者的股权文化，为资本市场平稳健康发展创造优良“软环境”。

严查严打“动真格”。4月，根据中国证券业协会披露，券商文化建设实践评估指标主要进行了八项调整。其中，尤为引人关注的是在合规管理重点关注事项中，进一步明确了券商若存在从业人员违规炒股并被监管部门处罚的情况，应主动进行自评并扣分。

5月10日，证监会发布修订后的《关于加强上市证券公司监管的规定》（下称《规定》），新规自发布之日起实施。证监会表示，将持续加强证券公司日常监管，强化执法问责，督促上市证券公司将《规定》的一系列新要求落实到位，并将实践中好的经验和做法向全行业辐射，促进证券行业机构高质量发展。