恒瑞医药逆市涨超1%，科技ETF（515000）创阶段新低，资金或逢跌介入！机构：A股科技股机会仍可把握

时间： 2024-08-06 04:58     

周一（8月5日），受外围市场大跌拖累，三大指数均跌超1%，全市场超4700只个股下跌。AI硬件方向持续下挫，中证科技龙头指数下跌3%，50只成份股仅4只飘红。从细分赛道来看，PCB、光模块等跌幅居前，生物科技涨幅居前，其中，恒瑞医药逆市收涨1.14%，长春高新、迈瑞医疗成功收红。

热门ETF方面，科技ETF（515000）紧跟指数走势，场内价格收跌2.89%创近半年新低，日线三连阴，全天成交额达6499万元，环比放量近四成！午后，科技ETF（515000）频现溢价交易，或有资金逢跌介入。

【全球AI巨头高位震荡，PCB龙头跌超11%】

上周五，海外市场大幅杀跌，英特尔等美股巨头的股价跳水，引发全球AI概念股高位震荡下跌。今日，A股PCB、CPO等AI赛道全面调整，PCB龙头股胜宏科技大跌超11%，雅克科技、信维通信、中际旭创等多股跌超7%，其中胜宏科技近三日调整超20%。

AI科技股后续怎么走？当前的调整是上车机会吗？市场人士分析称，市场的强烈反应并不一定意味着人工智能交易的结束。相反，这表明人们的期望正在重新调整。投资者的焦点已经从概念炒作转向了对具体成果的追求。随着市场对大型科技公司的盈利预期进行重新评估，投资者可能会更加关注那些能够展示人工智能技术实际效益的公司。

西部证券指出，美股科技股发布财报，AI依然是重点。美国科技巨头陆续公布2024Q2（自然年和自然季度）财报，云厂商资本开支保持增长，AMD的AI芯片收入高增，苹果、英特尔表明将继续加大对手机、PC等设备中AI技术和产品的投入。AI景气度持续验证，建议后续继续重点关注算力和端侧AI两条主线。

中金公司也认为，AI商业价值有望稳步呈现，积极投资尚具可持续性。AI应用的加速发展牵引2024年海外云资本开支市场预期呈现双位数上调，云基础设施需求有望保持较高景气。看好AI服务器领跑服务器行业增速，AI牵引大量800G光模块需求、供应商交付爬坡，1.6T时代加速来临，网络设备细分领域龙头有望在后续阶段明显受益。

【创新药利好频发，机构：仍可把握A股科技股机会】

受益于创新药等多重利好政策，上周医药生物指数逆市表现，反弹明显。今日，在整个科技板块表现中，生物科技继续逆市活跃，恒瑞医药逆市收涨1.14%，长春高新、迈瑞医疗成功收红。

消息面上，创新药密集获支持政策，7月30日，上海市人民政府办公厅发布关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见。7月31日，国家药监局印发优化创新药临床试验审评审批试点工作方案。西南证券表示看好医药板块下半年行情，重点关注低估值、出海、院内刚需三大主线。

另外，对于A股泛科技板块投资，东吴证券近期研报表示，本轮海外交易降息，美股科技股迎来一轮估值下杀，但A股科技股的机会仍可把握。对于A股而言，降息交易带来的全球资金再配置反而有助于市场流动性的改善，包括科技股在内的A股整体很可能迎来风险偏好的修复。

此外，针对科技成长的崛起，东吴证券建议重点关注这些领域：

• 一是中高端制造和应用端，有望在AI产业浪潮中享受第二波红利。随着我国制造能力由中高端向高端迈进， AI重要终端如AI手机、AIPC、智能网联汽车以及XR、人形机器人等产业链均难以真正的绕开中国，当前正处在爆发的前夜。

• 二是具有独立产业政策支持且对宏观经济需求波动不敏感的行业，如低空经济、自动驾驶、车路云、以及商业航天等，其多数属于新基建范畴，从中央到地方政府均展现出较强的推进意愿，同时产业技术进步迅速，拥有巨大的发展潜力和市场前景。

• 三是自主可控方向。当前“去全球化”上演、世界迎来百年未有之大变局中美科技博弈下，科技创新与国家安全在新发展时期成为互相支持、密不可分的整体，国产替代、自主可控需求迫切，建议关注半导体、工业母机工业软件、新材料等方向。

• 四是弱美元受益的品种，如创新药。国内政策迎利好，叠加美元利率下行、行业估值低位，股价修复可期。

一键布局科技领域龙头赛道，建议关注科技ETF（交易代码：515000，联接A：007873，联接C：007874）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。

数据、图片来源：沪深交易所、Wind等，截至2024.8.5。

风险提示：科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。