美联储大动作！暗示或在9月降息，对市场有何影响？

时间： 2024-08-02 04:57     

当地时间7月31日，美国联邦储备委员会结束了为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。这是美联储自去年9月以来连续第八次会议维持利率不变。

虽然在7月的货币政策会议上美联储继续“按兵不动”，但暗示美国通胀正越来越接近美联储设定的2%的目标，这可能为9月降息打开大门。

在会后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，尽管尚未就未来货币政策会议上的行动做出决定，但如果经济数据显示通胀有所缓解，美联储最早可能在9月降息，“第二季度的通胀数据增加了我们的信心，在实现2%的通胀目标方面取得了‘进一步的进展’”。今年第二季度，美国通货膨胀有所降温，尽管大多数指标显示，价格上涨的速度仍然比美联储设定的2%的目标高出半个百分点或更多，但已然从2022年中期的峰值大幅放缓。

关于降息幅度方面，鲍威尔则在讲话中暗示，在9月的货币政策会议上降息50个基点的可能性不大。

至于会后美联储的政策声明，其措辞也较6月会议有多处调整，其中便将美国通胀仍“处于高位”修改为“有点偏高”。声明中称，最近的指标表明，美国经济活动继续以稳健的步伐扩张。就业增长有所放缓，失业率有所上升，但仍维持在低位。通货膨胀在过去一年中有所缓解，但仍有点偏高。近几个月来，在实现美联储2%的通胀目标方面又取得了一些进展。

美联储货币政策会后，市场预期美联储在9月降息的可能性有所增加。据芝加哥商品交易所的“美联储观察工具”的最新数据显示，市场预期美联储9月降息25个基点的可能性为90.5%，较此前上升了约两个百分点，预期9月降息50个基点的可能性则为9.5%。

消息公布后，美股周三（7月31日）收盘大涨，道指盘中小幅走低后迅速拉升，纳指则是高开高走，强劲反弹。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨0.24%，报40842.79点；纳斯达克综合指数上涨2.64%，报17599.40点；标准普尔500种股票指数上涨1.58%，报5522.30点。标普500指数和纳斯达克综合指数双双创下2月22日以来最大单日涨幅。

美债收益率重挫，两年期收益率跌9个基点，7月累跌超48个基点。美国10年期基准国债收益率跌10个基点，刷新日低至4.0392%，7月份累计下跌35.31个基点。

全球商品市场隔夜普遍大涨，原油、黄金、日元走高。

投资者普遍认为，美联储的降息将有助于缓解全球经济的压力，特别是在面对一些不确定性情况下。而且美联储的这一动作可能会引发更多其他央行采取类似措施，以保持货币政策的同步性。对新兴市场来说，美联储的降息可能会提供喘息机会，缓解资本外流的压力。

大部分企业也对美联储的降息预期做出了积极回应。许多公司认为，较低的利率将降低借贷成本，刺激投资和扩张。特别是在科技和制造业领域，企业预计降息将带来更多的资本投入，推动创新和生产力的提升。

金融界同样对降息持乐观态度。银行和投资机构预计，降息将推动贷款需求和金融活动的增加。总的来说，美联储的最新会议声明和鲍威尔隔夜的讲话无疑给市场带来了极大的正面影响。