无惧芯片巨头停供，科技蓄势高飞！半导体领涨两市，电子ETF（515260）劲涨4.5%，海外科技LOF暴拉6.89%

时间： 2024-11-12 05:01     

今日（11月11日）A股三大指数集体走强，创业板指领涨超3%，科创50大涨4．7%，全市场成交额超2．5万亿元，连续第5个交易日突破2万亿元。

消息面上，美国大选和美联储降息“靴子落地”，A股科技自主可控方向再度站上风口，国内政策支持下，大科技强势崛起。盘面上，主要关注三大热点：

1、半导体领涨两市，全天获152.76亿元主力资金加仓，含“芯”量47%的电子ETF（515260）场内价格劲涨4．5%，盘中上探年内高点。消息面上，台积电或暂停向中国大陆AI/GPU客户供应所有7纳米（nm）及更先进工艺的芯片。天风证券表示，自研芯片有望加快脚步，真正具备全国产供应链能力的AI芯片龙头厂商有望抢占更多市场份额。

2、信息安全、国家安全备受关注，重仓软件开发行业的大数据产业ETF（516700）场内价格豪涨8．06%、信创ETF基金（562030）场内价格飙涨5．99%。消息面上，近年来力度最大的化债举措落地，10万亿元化债规模超出市场预期，业内人士认为，以化债为代表的财政政策支持，有助于缓解地方财政压力，进而进一步加大对IT基础设施及相关应用的支持。

3、固态电池方面，事件催化密集，宁德时代加大全固态电池研发投入，华为申请的固态电池专利通过初步审查。太平洋证券指出，固态、BC目前分别是锂电和光伏的核心，在行业从大底部向上发展时，新技术的应用有望加速。在电力设备领域有所布局的智能电动车ETF（516380）、双创龙头ETF（588330）场内价格联袂涨超3%。

长城证券指出，9月24日以来，增量政策密集出台，体现出我国政策的发力重点或已立足于抬升国内经济修复斜率，对于国内资本市场的预期仍应该坚持“以我为主”。目前最大规模的一揽子化债已经落地，市场可能重点关注扩内需以及政策重点发力方向。

配置层面，长城证券建议优先关注三个方向：①财政刺激直接利好的化债、房地产、顺周期产业链以及以内需为主的相关行业。②美国进一步技术封锁将有利于我国自主可控环节加速突破。③地缘政治不确定性或直接传导至对军工相关行业的估值抬升。

海外方面，特朗普胜选，正式进入“特朗普2.0”时代，市场分析，美股中小盘板块或在降息交易和减税预期下，更具弹性，走势或好于大盘股。通过人民币资产把握海外“特朗普交易”机会，投资海外颠覆性创新、聚焦美股中小盘科技的热门QDII基金——海外科技LOF（501312）场内价格暴拉6．89%，盘中上探上市新高！

【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊信创、金融科技、国防军工等几个主题板块的交易和基本面情况。

一、【接着奏乐，接着舞！信创ETF基金（562030）飙涨5．99%斩获日线6连阳！机构：信创或为进攻最确定的方向】

今日信创板块继续强势猛攻，麒麟信安、华大九天20CM涨停，东华软件、用友网络、中科曙光10CM封板，安恒信息涨超18%，开普云涨超15%，中望软件、青云科技-U纷纷涨逾11%。

热门ETF方面，重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）全天震荡上扬，场内价格飙涨5．99%，成功斩获日线6连阳！

资金面上，主力资金大举涌入计算机板块！Wind数据显示，信创ETF基金（562030）标的指数重仓的计算机板块全天获主力资金净流入177.07亿元，高居31个申万一级行业第二位！

消息面上，11月9日至10日，2024国家工业软件大会在上海召开。大会主题围绕“AI for Engineering·工业软件赋能新型工业化”，深度聚焦我国工业智能领域的战略布局、技术创新应用及科技产业融合发展等行业热点。

大会发布的《工业智能操作系统白皮书》指出，工业操作系统的应用将为制造业带来革命性的变革，助力企业在全球市场中占据有利地位。白皮书建议，从加强技术研发与创新、建立完善的数据安全与隐私保护体系，助力我国制造业的高质量发展。

政策面上，11月8日，重要会议审议通过近年来力度最大的化债举措，引发市场高度关注。业内人士普遍认为，10万亿元化债规模超出市场预期，后续财政政策仍有空间继续发力。

业内人士表示，以化债为代表的财政政策支持，有助于缓解地方财政压力，进而进一步加大对IT基础设施及相关应用的支持。

兴业证券指出， 富含新质生产力及科技自立属性的信创产业链，或是当前相对确定的进攻方向。未来三年，信创正面临新一轮确定性的景气上行。与上一轮相比，本轮上行，产值空间更大、落地节奏更快、财政保障更精准。可以观察到，近期党政信创的区县级招标明显增多，显示下沉市场已经启动。而本周的政策输入变量，合力方向之锋或亦为信创。

信创蓝海，指选龙头！展望全球局势，地缘政治因素扰动，逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲，信创领域，均有国家大力扶持和企业加速发展的必要性。公开资料显示，信创ETF基金（562030）被动跟踪的中证信创指数，覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节，指数具备高成长、高弹性特征，看好信创板块发展前景的投资者，或可重点关注。

二、【信创大爆发，金融科技乘势而上！兆日科技20CM涨停，金融科技ETF（159851）涨近3%收盘价新高！】

今日自主可控方向的信创板块迎来大爆发，金融科技乘势而上！中证金融科技主题指数大涨超2%，成份股大面积上涨，截至收盘，兆日科技20CM涨停，东华软件、中科金财、电科数字封板，恒生电子、星环科技、飞天诚信、新致软件、税友股份、中科江南等多股涨超7%。

热门ETF方面，金融科技ETF（159851）全天低开高走，场内价格收涨2.87%，收盘价再创新高！全天换手率超23%，成交额达6.71亿元，且场内持续溢价交易，或有巨额资金顺势介入！此前，金融科技ETF（159851）连续4日吸金超10亿元！

消息面上，11月8日，高层会议审议通过化债举措：增加地方政府债务限额6万亿元，用于置换存量隐性债务。财政部部长介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。

机构表示，随着政府化债及更积极财政政策的落地，预计政府信创采购将从2024年四季度开始快速回暖。金融信创是信创的重要支撑，展望未来，信创已成为金融机构IT投入的刚性需求，随着对国内信创企业认可度大幅提升，金融信创进程有望加快，金融信创的参与方将逐步扩容至全行业5000余家金融机构。

聚焦金融科技整体板块来看，受益于市场交投活跃及热门题材的连番引爆，Wind数据显示，金融科技ETF（159851）标的指数自8月28日阶段低点至11月8日已累计反弹超134%，同期上证指数、沪深300指数则分别上涨21.81%、24.98%，金融科技板块持续超额表现，指数相关挂钩基金产品同期场内涨幅亮眼。

来源：Wind，统计区间2024.8.28-2024.11.11。中证金融科技主题指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

中长期投资逻辑来看，金融科技弹性十足，对流动性改善反映迅速，目前内外资增量资金入市，成交活跃度显著提升，金融科技板块有望持续受益：互联网券商基本面预期有望持续改善，金融IT等作为顺周期高弹性品种，持续受益于交易量提振和金融信创，C端炒股软件景气度向上，B端金融IT需求逐步释放。

多角度把握金融科技机遇，建议重点关注金融科技ETF（159851）。资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，创业板成份股权重及科创板成份股权重合计超60%，双创含量高，指数弹性更大；指数第一大行业为计算机，有效覆盖了互联网券商、华为鸿蒙、移动支付、金融信创、金融IT、数字经济等主题。

三、【今天，人民空军成立75周年！国防军工ETF（512810）涨超2%续刷逾2年新高！中国航展明日开幕，关注四大方向】

今日科技旋风再度席卷A股市场，汇聚海陆空尖端科技的国防军工板块强势出击，场内热门国防军工ETF（512810）盘中价格上探1.39元，再刷2022年8月22日以来新高纪录！场内收涨2.14%，成交9184万元。

成份股方面，航空航天板块延续火热行情，中科星图暴涨10.69%，连涨6天，股价续创历史新高！中国卫通两连板，股价创1年半新高；奥普光电涨9.72%创逾9年新高！

权重股中国动力今起复牌，一字涨停！11月8日晚间，中国动力披露重组预案：拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向中国船舶工业集团有限公司购买其持有的中船柴油机有限公司16.51%股权，并向不超过35名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金。

从催化来看，国防军工行情主要刺激或仍是中国航展。此外值得一提的是，今天是人民空军成立75周年纪念日。

明日（11月12日），第十五届中国国际航空航天博览会将在广东珠海正式开幕。

中航证券最新研报表示，本次航展，将持续集聚市场对以下几个方向的关注度：

① 进一步提升市场对航空航天主赛道上市公司业绩边际改善的关注度。国防军工行业走出了近十年最差三季报业绩表现，而本次航展多款军用航空、航天防务新型号装备的披露，将进一步加强市场对国防军工下游需求订单边际改善的预期；

② 进一步提升市场对低空经济、商业航天等“大军工”赛道的关注度。本届，珠海航展将有商业航天、低空经济企业展出包括商业火箭、eVTOL等新产品，“大军工”赛道也将进一步扩容国防军工市场天花板；

③ 进一步提升对军贸上市公司的关注度。参考历史上珠海航展上举行重大项目签约仪式，部分军贸订单有望集中签约落地，市场对军贸板块关注度或将持续提升；

④ 进一步提升对新域新质领域的关注度。本次航展，将继续展示多款体系化、信息化、智能化、无人化方面的新质装备，也将提升市场对军工中长期发展趋势上，新域新质细分领域的关注度。

华福证券认为，随着珠海航展召开，或有多款新型产品首发首秀及带来一定经济效益，可能会进一步带动国防军工全板块热度提升，航展后板块或将进入基本面驱动阶段。

国防军工板块热点密集，配置工具重点关注国防军工ETF（512810），该ETF被动跟踪中证军工指数，是一键投资国防军工核心资产的“利器”！成份股汇聚国防军工行业代表性上市公司，覆盖航发、船舶、航空航天等传统军工装备产业，同时兼顾代表新质生产力的“低空经济+商业航天+大飞机+军工信息化”等各细分领域。

本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。

特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

风险提示：电子ETF被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22；信创ETF基金被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21；大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18；智能电动车ETF被动跟踪中证智能电动汽车指数，该指数基日为2014.12.31，发布于2021.6.4；双创龙头ETF被动跟踪中证科创创业50指数，该指数基日为2019.12.31，发布于2021.6.1；国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，电子ETF、信创ETF基金、智能电动车ETF、国防军工ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者；双创龙头ETF、海外科技LOF风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。