房地产四大重磅利好显现！地产ETF（159707）暴拉5.47%，机构：政策底或已明确，A股有望迎来黄金配置窗口

时间： 2024-10-17 04:52     

今日（10月16日）A股三大指数走势分化，沪指震荡整理，创业板指走势较弱。全市场个股涨多跌少，沪深两市成交额达1.37万亿元，较昨日缩量超2500亿元。

市场分析人士指出，最近市场波动较大，但投资者应该了解两点：一是宽松的趋势没有改变；二是流动性的趋势没有改变。整个市场的情绪化程度较高，一方面是由于当下信息传播速度快，另一方面是因为前一波拉升过程当中，筹码发散过快，导致筹码格局不稳定。

盘面上，仍有亮点频出，或于弱势中积蓄力量：

1、国新办定于明日召开新闻发布会，地产利好政策或箭在弦上，房地产板块领涨市场，汇集12只头部优质房企、央国企含量高的地产ETF（159707）场内价格暴拉5．47%收于日内高点！

2、或由于市场传出银行下调存款利率的消息，42只上市银行悉数收红，银行ETF（512800）全天震荡上扬，场内价格盘中最高涨近3%。

3、盘中多空激战，市场走弱之际，高股息出手护盘，价值ETF（510030）、标普红利ETF（562060）场内联袂收红。

消息面上，房地产板块主要迎来四大利好：

1、明日国新办发布会或有利好地产的政策出台

国务院新闻办公室定于明天（10月17日）上午10时举行新闻发布会，介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况。对于本次国新办发布会，市场预期将有更多房地产利好政策出炉。

2、天津取消住房限购限售，不再限价

10月16日，天津市出台文件，明确取消住房限制性措施，包括取消天津市新建商品住房和二手住房购买、转让等方面的限制性措施，不再对新建商品住房销售价格上限实施指导，取消天津市普通住房和非普通住房标准。

3、一线城市松绑房地产政策见效，楼市热度持续攀升！

深圳、广州等地新房市场呈现活跃态势，深圳新房再现日光，广州新房市场则吸引港澳及华侨纷纷入手。二手房市场同样火爆，北京、上海等地单日二手房成交量创下新高，新房市场重现“茶水费”现象。

4、财政政策支持房地产市场

10月12日，财政部宣布推出一揽子财政增量政策，包括通过叠加运用专项债券、专项资金、税收政策等工具来支持房地产市场。

华泰柏瑞指出，随着近期多项超预期刺激措施落地，多重利好下，A股有望迎来黄金配置窗口，大盘蓝筹与行业龙头或是把握本轮结构性机会的有力抓手。

中信证券研报表示，9月底以来，政策层不断加大财政货币逆周期调节力度，打出了扩大内需、有效投资、兜底民生、稳定地产、提振股市等一系列增量政策组合拳。此次政策力度强劲，政策底或已十分明确。经历了快速激烈的估值情绪修复和震荡调整后，建议保持仓位配置，持续看好高质量中特估，流动性好的科创板创业板，以及被政策层鼓励且将有更多案例落地的并购重组领域。

【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊地产、银行、价值等几个主题板块的交易和基本面情况。

一、【重磅预期推动！地产股全线爆发，万科A尾盘冲高涨近9%，地产ETF（159707）高开高走狂飙5.47%！】

今日地产股全线爆发，龙头房企全线飘红！截至收盘，万科A尾盘冲高涨近9%，张江高科大涨7.88%，新城控股、滨江集团、陆家嘴、大悦城、保利发展等多股涨超4%。热门ETF方面，地产ETF（159707）高开高走，场内收涨5.47%，全天成交额达2亿元，交投维持高度活跃！

主力资金流向方面，今日地产板块获主力资金大幅净流入。Wind数据显示，房地产行业今日获主力资金净流入53.7亿元，高居31个申万一级行业主力资金净流入榜第二！其中，万科A、张江高科、保利发展分别获主力净流入5.56亿元、3.42亿元、1.92亿元。

综合市场信息分析来看，今日地产板块全线爆发或由消息面、政策面及基本面三方因素推动：

1、消息面上，地产行业明天将迎重要发布会。据媒体报道，国务院新闻办公室定于10月17日上午10时举行新闻发布会，相关部门负责人将介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，并答记者问。从今日行情来看，市场对于明日发布会预期较高！

2、政策层面，天津今日发布房地产优化政策。按最新政策，天津在取消限制性措施、落实宽松金融导向、促进新发展模式探索等方面松绑楼市。易居房地产研究院副院长严跃进表示，此次天津政策最大的亮点是全面取消了限购，市场信号意义重大。

3、基本面上，多地楼盘首开即售罄，楼市持续升温。在十一黄金周假期销售额创下新纪录后，不少房企紧抓机遇，不少地区都传出了新盘开盘即售罄的消息。同时，从楼市实时成交数据以及网签数据来看，各一二线城市单日签约量正持续创下新高，带动居民置业信心持续回升。

中银证券认为，当前中央政策的目标都很明确，指向支持推动房地产市场“止跌回稳”，提振市场信心，政策大方向已经明确，确保政策落地是接下来的关键工作。随着后续各项政策不断落地、落实，我们预计能够对经济的修复起到明显作用，同时提振市场信心，预计能够带来一波房地产成交的复苏。

就地产板块机会，湘财证券指出，房地产板块的政策面持续向好，基本面拐点也将显现，板块估值在中长期具备修复空间。具体配置上，浙商证券表示，在周期房地产行业供给侧出清背景下，主要看好产品力强的央国企。其核心逻辑在于央国企穿越周期安全边际高，其次本轮地产周期需求修复和政策推动倾向于新房中的改善型产品。

布局央国企及头部房企，建议重点关注地产ETF（159707）。资料显示，地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，汇集市场12只头部优质房企，在投资方向上具有明显的头部集中度优势，前十大成份股权重超9成，央国企含量高！在行业出清大背景下，龙头地产或更具弹性！

二、【大股东增持动作不停，各路资金密集涌入！银行ETF（512800）放量涨近3%，近10日狂揽近13亿元！】

今日地产、银行携手拉升，银行全天表现不俗，截至收盘，42只上市银行悉数收红，28股涨逾2%，城农商行领涨居前，重庆银行涨超8%，渝农商行涨超7%，西安银行、长沙银行双双涨超5%。

A股顶流银行ETF（512800）早盘低开高走，迅速拉升，午后维持高位，走势稳健，场内价格收涨2．83%，全天成交额5．24亿元，环比放量。

一系列增量财政政策对改善资产质量预期提供了有力支撑，对银行股提振估值形成利好。而央行创设的新型互换便利工具，对稳定性强的红利类资产也有提振作用。

值得注意的是，近期各路资金对银行板块密集加码，有望成为推动银行板块行情持续的重要做多力量。

1. 大股东密集增持

近日又有苏州银行、南京银行相继发布公告称获股东增持。

苏州银行表示，其第一大股东国发集团于9月19日至10月8日期间通过二级市场合计增持该公司股票1477.52万股，占截至2024年9月30日公司总股本的0.40%。南京银行也表示近日获得东部机场集团增持股份11576.7万股，占该公司总股本的1.09%。

据不完全统计，年内已有超过20家A股上市银行发布增持公告，增持主体包括公司股东、董监高等。4月12日，工农中建四大行亦集体发布公告称，截至4月10日，其获控股股东中央汇金公司合计增持超10亿股。

市场分析人士指出，大股东增持向市场传导积极信号，反映内部人士看好银行未来发展前景，也反映出目前股价处于合理区间，对股价中长期表现偏乐观。

中泰证券表示，在利率下行的背景下，优质银行股仍是各大资金青睐的稀缺资产，不仅成长稳健，而且具有不错的股息率。

1. 各路资金持续涌入

主力资金方面，今日银行板块获主力资金净流入47.18亿元，增仓额位居31个申万一级行业第三位；时间拉长至近5日，银行板块有4日获主力资金增仓，累计净流入113.52亿元，高居各行业第二位。

ETF资金同样火热，上交所数据显示，银行ETF（512800）已连续4日获资金大举增仓，区间合计获净流入4．3亿元；时间拉长至近10日，资金有8日为净流入状态，区间累计净流入12.9亿元。

顺势而起，攻守兼备！看好银行板块配置性价比的投资者可以关注银行ETF（512800）。银行ETF（512800）被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。

三、【高股息继续闪耀！成份板块利好频出，价值ETF（510030）盘中上探1.62%！多股预告业绩亮眼】

今日，大盘再度上演“过山车”行情。然而，部分高股息个股几乎全天表现亮眼，聚焦“高股息+低估值”大盘蓝筹股的价值ETF（510030）盘中场内价格最高涨幅达到1.62%，截至收盘，涨1.22%。

成份股方面，地产、金融等板块强势领涨。截至收盘，保利发展大涨4.21%，邮储银行、交通银行、国泰君安等涨超3%，中信银行、中国人保、招商银行等多股涨超2%。

消息面上，近日，楼市重磅利好政策频出，自9月下旬以来，为助推房地产市场止跌回稳，从中央到地方，一系列房地产利好政策密集出台，有效提振了市场信心，楼市显著回暖。近日深圳、北京、广州、上海等核心城市的新房、二手房交易量都呈现大幅增长。而明日，国务院新闻办公室将举行发布会，介绍促进房地产市场平稳健康发展的有关情况。市场普遍看好这场房地产发布会，认为其有望为房地产市场带来积极的政策信号和新的发展机遇。

值得注意的是，价值ETF（510030）标的指数成份股包含保利发展、新城控股、海螺水泥等地产行业及地产产业链上下游龙头企业，或将较大程度获益于地产板块的回暖。

成份股业绩方面，截至目前，价值ETF（510030）标的指数成份股中已有新华保险、中远海控、中国人保、中国太保等4只成份股公布前三季度业绩预告，已公布业绩预告的4家企业前三季度业绩均十分亮眼。数据显示，4家企业预告净利润同比增长下限均达到或超过60%，新华保险预告净利润同比增长下限更是达到95%。

展望后市，中信证券表示，当前市场正处于预期大逆转向行情大拐点的过渡阶段，市场在前期脉冲式上涨后多空博弈加剧。接下来，预计行情将逐步从资金面情绪驱动转换至基本面验证驱动，行情特征或将从脉冲式涨跌换挡至企稳慢涨。

中金公司指出，受益于政策发力对于预期的改善等因素，市场在经历调整后有望重拾信心，后市或止跌企稳，但回升斜率可能较前期有所放缓。

江海证券认为政策利好从“量变”到“质变”的过程正在发生，行情由反弹走向反转的概率在提升，对行情依旧保持乐观信心。节奏上，在短期躁动剧烈震荡之后，后续市场有望逐步回归正常，整体表现或将更加良性稳健。

价值投资，选择“价值”！价值ETF（510030）紧密跟踪上证180价值指数，该指数以上证180指数为样本空间，从中选取价值因子评分最高的60只股票作为样本股，覆盖24只“中字头”个股！上证180价值指数成份股均为“低估值+高股息”大盘蓝筹股，包括中国平安、招商银行、工商银行等金融板块龙头股，以及基建、资源等板块龙头股，成份股股息率高，在波动行情中具有较好的防御属性。

数据来源：沪深交易所、中证指数公司、Wind、华宝基金等，截至2024.10.16。

注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

风险提示： 地产ETF被动跟踪中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.12.21；银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15；价值ETF被动跟踪上证180价值指数，该指数基日为2002.6.28，发布于2009.1.9；标普红利ETF被动跟踪标普中国A股红利机会指数（CSPSADRP），该指数基日为2004.6.18，发布于2008.9.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，地产ETF（159707）、银行ETF（512800）、价值ETF（510030）、标普红利ETF（562060）风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者。适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。