利率市场日评

时间： 2024-08-20 04:31     

利率债二级

周一债市交投相对清淡，成交缩量。国债期货10Y主力合约平开横盘震荡午后走高维持震荡，最终全天收涨0.14%，振幅0.23%。联动银行间利率债现券收益率涨跌互现。

公开市场方面：

【中国央行逆回购操作当日实现净回笼224亿元】中国央行今日开展521亿元7天期逆回购操作，因今日有745亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼224亿元。

数据方面：无

一级市场：

2404116，91D，中标利率 1.2977% 全场倍数 3.63倍，边际倍数 2.47倍。  

240413X4，3Y，中标利率1.7833% ，全场倍数4.68倍， 边际倍数1倍 。招标结束前，中债估值1.9137，二级市场BID/OFR---/1.8500位置，中标综收1.9456（缴款日），中标综收较估值低9.85BP。

240405X17，5Y，中标利率1.9197%，全场倍数5.47倍，边际倍数1.27倍。中债估值2.0100，中标综收1.9514（缴款日），中标综收较估值低5.86BP。

二级市场：

国债方面：

77D贴现国债249943成交在1.49；1年国债200005成交在1.56；3年国债240003成交在1.74-1.75；5年国债230022成交在1.87-1.88；7年国债240006成交在2.06-2.085；10年国债240004成交在2.1525-2.1675；30年国债230023成交在2.3575-2.3775。

金融债方面：

1年国开200203成交在1.60；1年非国开240401成交在1.67；3年国开240202成交在1.865-1.875；3年非国开220402 成交在1.89；5年国开230208成交在1.94-1.95；5年非国开240305成交在1.9975-2.01；7年国开210205成交在2.10-2.1075；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.23-2.24；10年非国开230420成交在2.235-2.24。

利率债短券

今日资金面先均衡再转紧，短券成交活跃，收益率小幅上行。

周二招标：

--  

周二上市：

--  

今日招标：

91D 2404116 加权利率1.2977% 边际利率-- 全场倍数3.63倍 边际倍数2.47倍 

地方债二级

今日地方债上午交投清淡，下午开盘后情绪转好，30y收益率随市场下行2bp左右，短端3Y依旧无人问津。

11D 2105635 21安徽债27 1.25 票面2.82 估值1.3928 （一般债） 

60D 1705449 17甘肃债22 1 票面3.80 估值1.4890 （项目债） 

2.26Y 1605694 16云南债17 1.73 票面2.96 估值1.7292 （一般债） 

6.85Y 198518 24河南债22 2.14 票面2.27 估值2.1387 （项目债） 

6.91Y 231885 24河南30 2.15 票面2.22 估值2.1448 （项目债） 

6.95Y 2405642 24山东债33 2.145 票面2.15 估值2.1483 （项目债） 

6.99Y 2405711 24云南债20 100 票面2.16 估值2.1725 （一般债） 

9.85Y 198517 24河南债21 2.28 票面2.35 估值2.2793 （项目债） 

9.9Y 809167 24湖南23 2.275 票面2.37 估值2.2821 （一般债） 

9.93Y 231895 24上海10 2.25 票面2.30 估值2.2583 （项目债）*3

9.95Y 2405633 24陕西债20 2.28 票面2.31 估值2.2843 （项目债）*3

9.99Y 2405704 24云南债13 2.2975 票面2.30 估值2.2923 （一般债） 

9.99Y 2405704 24云南债13 2.285 票面2.30 估值2.2923 （一般债） 

14.97Y 231923 24重庆25 2.34 票面2.32 估值2.3582 （项目债） 

19.62Y 2405171 24浙江债15 2.38 票面2.52 估值2.3860 （项目债） 

19.76Y 198476 24浙江债20 2.38 票面2.53 估值2.3863 （项目债） 

27.42Y 2205038 22云南债09 2.44 票面3.57 估值2.4266 （项目债） 

29.85Y 2405478 24山东债28 2.4 票面2.57 估值2.4050 （项目债） 

29.97Y 2405687 24湖北债55 2.41 票面2.40 估值2.3883 （项目债） 

29.99Y 2405729 24河北债53 2.4175 票面2.44 估值2.3881 （项目债） 

29.99Y 2405705 24云南债14 2.435 票面2.44 估值2.4270 （项目债） 

29.99Y 232617.SH 24云南19 2.435 票面2.44 估值2.4270 （项目债） 

29.99Y 2405710 24云南债19 2.4275 票面2.44 估值2.4270 （项目债） 

债券借贷

今天借贷需求略有增加，全天成交1760亿， 较前一交易日增加81亿。

活跃券方面240013需求大幅减少，240210略有增加供求均衡，230023月内需求下降，跨月紧平衡。240203需求继续增加，借贷余额325亿，均衡偏紧。特别国债2400003较为紧张，其他券均衡。

价格方面240014下降2bp，其他活跃券变化不大。