【银华基金】交易日报2024-10-29

时间： 2024-10-30 05:12     

（来源：银华固收交易）

今日资金面整体均衡偏松。早盘，银行融出正常，非银融出较积极，信用隔夜报在1.85%附近，后下探至1.8%附近直至午盘；7d和14d报在1.95%附近但鲜有成交，后逐渐下探至1.9-1.92%后成交较多。午后各期限需求清淡，隔夜价格从1.8%附近持续下行至尾盘的1.7%附近，7d和14d价格稳定在1.9%附近直至尾盘，各机构轻松平盘。21d-1m今日报在1.9%-1.95%附近，成交较少，更长期限鲜有成交。

央行今日进行3828亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.5%，与此前持平。今日1584亿元逆回购到期。

【10月29日利率债结果】

2Y 240204X7 加权利率 1.6118% 全场倍数 2.78倍 边际倍数 20.83倍   

10Y 240215X21 加权利率 2.167% 全场倍数 3.03倍 边际倍数 5.01倍   

2Y需求尚可，费后低二级10.8BP发1.6894，倒挂严重；

10Y需求尚可，费后低二级3.4BP发2.2054，倒挂尚可。

2Y 09240422Z09 加权利率 1.6971% 全场倍数 4.37倍 边际倍数 1.53倍   

7Y 09240417Z05 加权利率 2.1267% 全场倍数 2.9倍 边际倍数 2.26倍 

2Y需求热情，费后低二级8.6BP发1.7487，倒挂严重；

7Y需求一般，费后低二级0.8BP发2.1567，倒挂一般。

24甘肃债32,199027,一般债,7Y,33亿,票面2.2%,全场29.85,边际9.09

24甘肃债33,199028,普通专项,7Y,30亿,票面2.2%,全场28.76,边际4.39

24北京66,809201,其他专项,3Y,17.04亿,票面1.72%,全场8.21,边际1.97

24北京67,809202,其他专项,5Y,49.11亿,票面1.89%,全场7.75,边际1.84

24北京68,809203,市政基建专项,7Y,4.5亿,票面2.1%,全场8.67,边际1.98

24北京69,809204,轨交专项,10Y,0.3亿,票面2.21%,全场14.33,边际2.67

24北京70,809205,其他专项,10Y,30亿,票面2.21%,全场7.9,边际1.29

24北京71,809206,市政基建专项,20Y,12.51亿,票面2.41%,全场8.35,边际1.6

24北京72,809207,其他专项,30Y,25.2亿,票面2.41%,全场8.29,边际1.33

24北京73,809208,普通专项,1Y,5.9亿,票面1.47%,全场9.42,边际3.31

24北京74,809209,普通专项,3Y,4.9亿,票面1.72%,全场8.71,边际2.2

24北京75,809210,普通专项,5Y,15.41亿,票面1.89%,全场7.92,边际1.86

24北京76,809211,普通专项,7Y,10.34亿,票面2.1%,全场8.02,边际2.22

24湖南债52,199044,一般债,10Y,78亿,票面2.28%,全场26.48,边际2.16

24湖南债53,199045,普通专项,10Y,71亿,票面2.31%,全场26.25,边际3.43

24河北债69,2471176,一般债,10Y,71亿,票面2.28%,全场19.89,边际8.89

24河北债70,2471177,普通专项,30Y,65亿,票面2.44%,全场20.55,边际14.87

2024/10/29短融发行结果

【2.56】24远东租赁SCP011 0.49Y 10e AAA/-- 【2-2.56】

【1.99】24财通证券CP006 0.55Y 20e AAA/-- -----/1.9900

【2.7】24鑫泰SCP003 0.49Y 5e AA+/-- 【2-2.8】

【2.45】24可克达拉CP002 1Y 5e AA+/-- 【2-2.8】

【2.88】24津渤海SCP013 0.74Y 4.4e AAA/-- 【2-3.8】

【2.08】24东南国资SCP008 0.74Y 7e AAA/-- 【1.84-2.14】

【2.03】24深圳高速SCP003 0.22Y 15e AAA/-- 【1.8-2.03】

【2.8】24镇江旅游SCP002 0.74Y 3.27e AA/-- 【2-2.8】

【2.55】24津保投SCP017 0.74Y 4.3e AAA/-- 【2-2.55】

【2.03】24中建二局SCP008 0.15Y 20e AAA/-- 【1.8-2.03】

【2.3】24东泰投资SCP008 0.43Y 5.9e AA+/-- 【1.8-2.8】

【2.23】24珠海港SCP008 0.68Y 5e AAA/-- 【1.8-2.23】

【2.28】24济南高新SCP007 0.74Y 10e AAA/-- 【1.7-2.5】

【2】24兴业证券CP003 0.71Y 45e AAA/-- -----/2.0000

【2.1】24长安汇通SCP001 0.74Y 5e AAA/-- 【2-2.4】

2024/10/29信用发行结果

【2.26】24南电GN003 4.97Y 22e AAA/-- 【2-2.33】

【3.47】24重庆出版MTN001 3Y 6.5e AA/AAA 【2.5-3.8】

【2.87】24海安开投PPN004 2Y 3.6e AA+/-- 【2-3】

【4.8】24昆明安居PPN007 1Y 0.83e AA+/-- 【3-4.8】

【2.3】24新长宁MTN002 3Y 4e AAA/-- 【2-2.8】

【2.78】24滁州同创MTN003 3Y 7e AA+/-- 【1.8-3】

【2.5】24青岛城投MTN006 3Y 10e AAA/-- 【1.9-2.9】

【2.68】24淮安开发PPN010 1Y 10e AA+/-- 【2-3】

【2.98】24平顶发展MTN001A 3+2 4.9e AA+/-- 【2-4】

【2.7】24津城建MTN035A 2Y 5e AAA/-- 【2.2-2.7】

【2.45】24静安置业MTN002 3Y 8e AA+/-- 【1.9-2.9】

【4.3】24济宁能源MTN002 5Y 10e AA+/-- 【2.5-4.3】

【2.48】24杭海新城MTN001 3Y 9e AA+/-- 【2-2.9】

【3.43】24信阳建投MTN006 3Y 8.72e AA+/-- 【2.2-3.6】

【2.49】24铁工投资MTN001 3+2 10e AA+/AA+ 【2-3】

一级市场（10月30日发行） （一级组）

10月30日

今日簿记利率债

利率债559.92亿=国债0亿+政金债270亿+地方债289.92亿

国债

无

口行

09:30-10:30

24进出清发07(增发12) 20亿元 7年 2.26% 荷兰式

农发

14:00-15:00

24农发31(增4) 110亿元 1.0548年 1.48% 荷兰式

24农发30(增4) 140亿元 10年 2.09% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

24厦门40 7亿元 10年 荷兰式

14:00-14:40

24青岛债63 12亿元 10年 荷兰式

16:00-16:40

24江西债77 63亿元 10年 荷兰式

专项政府债

10:30-11:10

(再融资专项债) 24厦门41 6亿元 10年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门39 2.52亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门35 0.5亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门36 1.26亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门37 42亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门38 0.89亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门34 70.8亿元 30年 荷兰式

11:30-12:10

(政府专项债) 24厦门43 1.15亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门44 1亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门45 2亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门46 1亿元 20年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门47 0.8亿元 30年 荷兰式

(政府专项债) 24厦门42 9亿元 30年 荷兰式

14:00-14:40

(再融资专项债) 24青岛债64 11亿元 10年 荷兰式

16:00-16:40

(再融资专项债) 24江西债78 58亿元 20年 荷兰式

明日短融发行信息    

24航天电子SCP010 82D 8.92e AA+/-- 【2.00-2.70】

24皖国控SCP002 270D 4e AA/-- 【2.00-2.80】

24福州地铁SCP003 270D 10e AAA/-- 【1.70-2.30】

24国家管网CP001 300D 60e AAA/-- 【】

24萧山国资CP002 1Y 15e AAA/-- 【1.62-2.62】

明日中票发行信息

24湘高速MTN016 1.07Y 10e AAA/-- 【】

24湘高速MTN015 1.07Y 10e AAA/-- 【】

24商丘发展MTN002 2Y 10.6e AA+/-- 【2.50-3.80】

24中山城建MTN001 2Y 6.4e AA+/-- 【】

24宝涵租赁MTN001 3Y 5e 0 【2.00-2.80】

24淮安国投MTN004 3Y 10.2e AAA/-- 【】

24天地源MTN003 3Y 13e AA/AA+ 【】

24粤珠江MTN009 3Y 12e AAA/-- 【】

24龙城国控MTN002 3Y 3.16e AA+/-- 【】

24中交租赁MTN001 3Y 20e AAA/-- 【2.10-2.70】

24启东城投MTN002 5Y 5.5e AA+/-- 【2.20-3.20】

24沪硅产业MTN001 5Y 5e AA+k/-- 【2.40-3.20】

24曲江金融MTN001 5Y 10e AA+/AAA 【3.00-4.20】

24圆山发展MTN001B 5Y 3.445e AA/AA+ 【】

24圆山发展MTN001A 3Y+2Y 3.445e AA/AA+ 【】

24宁乡国资MTN003 3Y+2Y 3e AA/-- 【2.00-3.00】

24宜兴交通MTN004 5Y 5e AA/-- 【2.00-3.00】

24衡阳城投MTN003 5Y 10e AA+/-- 【2.00-3.00】

10月30日

今日簿记ABS

中信证券-锦融租赁第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券

时间：

锦融01A 2.81亿元 1.8年 2026/08/28 AAA

锦融01B 0.47亿元 2.3年 2027/03/01 AA+

锦融01次 0.18亿元 2.6年 2027/05/28 - 中诚信国际 

中泰-中咨集团2024年1期应收账款资产支持专项计划资产支持证券

主承：中泰证券

时间：

中咨03优 6.02亿元 2.3年 2027/02/28 AA+

中咨03次 0.42亿元 2.3年 2027/02/28 - 中诚信国际 

中电投融和租赁新源第7期资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安/中信建投/兴业证券/中信证券

时间：

新源7A1 6.05亿元 0.7年 2025/07/26 AAA

新源7A2 8.97亿元 3.5年 2028/04/26 AAA

新源7次 0.8亿元 4.7年 2029/07/26 - 中诚信国际 

中金-玮盈5期资产支持专项计划资产支持证券

主承：平安证券/中金公司

时间：

玮盈5A 4.05亿元 1.8年 2026/08/24 AAA

玮盈5B 0.35亿元 1.9年 2026/09/22 AA+

玮盈5次 0.6亿元 2.6年 2027/06/22 - 中诚信国际 

京东科技盛赢2号第6期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券/财达证券

时间：

盛赢026C 0.275亿元 2年 2026/10/30 BBB+

尚泽壹1A 2.6亿元 1.8年 2026/07/31 AAA

盛宏11优 4.5亿元 2年 2026/10/30 AAA

盛赢026A 4.1亿元 1.5年 2026/04/30 AAA

盛赢026B 0.2亿元 1.5年 2026/04/30 AA+

尚泽壹1B 0.18亿元 1.8年 2026/07/31 AA+

尚泽壹1C 0.68亿元 1.9年 2026/09/30 - 中诚信国际 

盛宏11次 0.5亿元 2年 2026/10/30 - 联合资信 

盛赢026D 0.425亿元 2年 2026/10/30 - 联合资信 

国联满誉2号1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：华西证券

时间：

满誉21C 0.28亿元 1.2年 2026/01/29 BBB+

满誉21A1 3.5亿元 1年 2025/11/14 AAA

满誉21A2 0.7亿元 1.2年 2025/12/29 AAA

满誉21B 0.27亿元 1.2年 2026/01/14 AA+

满誉21D 0.25亿元 1.7年 2026/07/29 - 联合资信 

平安证券-深圳担保集团-高质量发展4号资产支持专项计划(福田区新型工业化知识产权专场)资产支持证券

主承：平安证券

时间：

高发4A1 3.66亿元 1年 2025/10/30 AAA

高发4次 0.01亿元 1年 2025/10/30 - 中证鹏元 

其它金融机构债

24民生银行永续债02 09:00-18:00 100亿元 5Y+NY -/- 无担保 中信证券,中信建投证券,海通证券,中国工商银行,中国银行,建设银行,中国农业银行,招商银行,中信银行,兴业银行,国泰君安,申万宏源证券,光大证券,招商证券,国开证券,国信证券,中泰证券 2.4-3

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

24华新Y3-小公募 华电新能 10月30日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y+NY AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,申万宏源证券,川财证券,平安证券,华泰联合证券 2-3 上交所 

24华新Y4-小公募 华电新能 10月30日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y+NY AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,申万宏源证券,川财证券,平安证券,华泰联合证券 2.3-3.3 上交所 

G24天成5-小公募 华能天成租赁 10月30日 10亿元 (未设基础规模) 3Y AAA/AAA 无担保 中金公司,中信建投证券,中信证券,国泰君安,海通证券 2-3 上交所 

建材K10-小公募 中国建材 10月30日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券,华西证券,招商证券 1.8-2.8 上交所 

建材K9-小公募 中国建材 10月30日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y -/- 无担保 中信证券,中信建投证券,华西证券,招商证券 1.7-2.7 上交所 

浙江安吉国控建设发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 10月30日 5.91亿元 5Y 2.5%-4.0% /AA+ 无担保 浙商证券 上交所

绍兴兰亭国有控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月30日 3.7亿元 5Y 2.00%-3.20% /AA+ 无担保 浙商证券 上交所

秦皇岛城市发展投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)品种一 10月30日 合计发行5亿元 3Y 2.3%-3.8% /AA 无担保 平安证券,财达证券 上交所

秦皇岛城市发展投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)品种二 10月30日 合计发行5亿元 2Y 2.0%-3.5% -/AA 无担保 平安证券,财达证券 上交所

萍乡市昌兴投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 10月30日 3.5亿元 3Y 2.50%-4.00% -/AA 江西省信用融资担保集团股份有限公司担保 国信证券,天风证券 上交所

萍乡市昌兴投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 10月30日 3.5亿元 3Y 2.50%-4.00% /AA 安徽省兴泰融资担保集团有限公司担保 国信证券,天风证券 上交所

南京江宁城市建设集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期)(品种一) 10月30日 合计发行13亿元 3Y+2Y 2.00%-3.20% -/AAA 无担保 国投证券,平安证券,西部证券,华金证券 上交所

南京江宁城市建设集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期)(品种二) 10月30日 合计发行13亿元 5Y 2.20%-3.40% -/AAA 无担保 国投证券,平安证券,西部证券,华金证券 上交所

淮安市清江浦融合投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月30日 2.5亿元 5Y 3.2%-4.5% -/AA 无担保 天风证券,国金证券 上交所

丰都县城市建设资产经营有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 10亿元 3Y 3.00%-4.80% -/- 无担保 中天国富 上交所

常州天宁建设发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 10亿元 5Y 2%-3% /AA+ 无担保 东海证券,东吴证券 上交所

北京市谷财集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 1亿元 3Y+2Y 2.0%-3.5% /AA 无担保 平安证券,中邮证券 上交所

临近月末，存款行陆续收工，明年一季度到期期限价格较昨日持平，其他期限小幅下行，非银少量参与，整体交投清淡。

今天短利率交投一般，收益震荡下行，尾盘受财政刺激预期，收益有所回调。

今日地方债交投清淡，中长久期、中低资质地区成交较多。

今日NCD全天交投清淡，成交价格日内窄幅波动。早盘成交较昨日小幅上行，随后各期限价格基本稳定。具体来看，11月到期1.8；明年3月到期1.94；明年6月到期1.9475；明年9月到期1.945；明年10月到期1.945。

银行间短债市场今日情绪不错，交投不错，下午情绪边际转强，成交基本围绕估值或小幅减点。AAA4季度在1.9-1.95，1季度在2.0-2.05，2季度在2.0-2.1，3季度在2.0-2.14。

今天中票交投一般，整体情绪较弱，成交围绕估值加点0-5bp。

今日公司债企业债交投一般，收益小幅上行，需求主要关注1-3年AAA，成交在估值+1附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、杨扬雪、李欣怿、蒋翼飞

一级组：宋达、洪磊、王智飞、赵伊宁

线下组：于茜、耿丹庭、蒋子怡

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼