华安基金科创板ETF周报：科创板上半年研发同比增长，科创50指数涨1.23%

时间： 2024-09-04 05:59     

科创板政策及行业动态一览：

l  行业动向：

截至9月1日，科创板半年报全部披露，科创板574家公司，其中273家于2024年上半年实现正增长，170家公司二季度实现同比、环比均为正增长。归母净利润（金额）变化分布上，医药行业（化学制药、生物制品）正向贡献最高，光伏设备、半导体、电池三个行业贡献负收益最高。2024上半年科创板研发投入704亿，较去年同期增长8.6%．

随着半年报的披露，科创板公司已同步开展“提质增效重回报”行动方案的评估及进一步完善。在上交所倡议下，已有80家科创板公司加入中期分红队伍，而2020年至2023年选择中报现金分红的科创板家数分别为10家、9家、16家和15家，数量远超往年。值得一提的是，64家科创板公司年内连续分红，“硬科技”进入回报期。

解读：

聚焦服务“硬科技”企业的科创板设立以来，研发强度在全市场各板块中保持领先，研发投入实现连续增长。上交所表示，上半年沪市生产要素向新质生产力聚集，新旧发展动能加速转换。在今年整体上市公司分红家数和金额创历史新高的背景下，科创板公司成为“硬核力量”。一批科创公司上市后研发成果逐步兑现，业绩进入收获期，在兼顾研发投入、可持续发展的同时，积极回报投资者。

科创板行情回顾及资金流向：

过去一周（8月26日-8月30日）科创板回暖，科创50指数上涨1.23%，科创板各主要指数均呈现上涨。

表：科创板主要指数表现

行业层面，科创板前五大行业分别为电子、医药生物、电力设备、机械设备和计算机，合计占科创板87.5%的公司市值。过去一周电力设备、医药生物、电子等板块表现较优，指数整体上涨。

ETF资金流向方面，跟踪科创板相关指数的ETF当周资金净流入32.9亿元，年初以来资金净流出308.89亿元。

科创板主要板块观点：

l  新一代信息技术：

全球半导体龙头英伟达公布了2025财年第二季度的财务数据。公司实现营业收入300.40亿美元，同比增长122%，环比增长15%，净利润（GAAP）达到165.99亿美元，同比增长168%，环比增长12%。英伟达公司数据中心业务表现强劲。2025财年第二季度，英伟达公司数据中心业务收入达到了263亿美元，同比增长154%，环比增长16%。

半导体行业持续复苏，板块价值凸显。截至2024年中，全球半导体行业销售额达到499.8亿美元，环比增长1.7%，二季度整体销售额同比增长18.3%，环比增长6.5%，实现了自2023年第四季度以来的首次环比正增长。我国集成电路在2024年7月的进口金额为330.24亿美元，同比增长15.2%，进口数量同比增长16.49%，环比增长9.07%。此外，我国半导体设备进口金额在同年7月同比增长11.7%，进口数量同比增长10%，显示出市场景气度仍在回升。（数据来源：公司财报，WIND，个股仅用于举例，不构成投资建议）

l  高端装备制造：

业绩方面，从营收与归母净利润同比增幅角度看，科创板90家高端装备制造类企业中，55家企业实现营收同比增长，其中9家企业营收同比增幅超50%；38家企业实现归母净利润同比增长，其中16家企业的归母净利润增同比幅超50%；总共36家企业实现营收和归母净利润同比双增长。

高端装备制造业引领中国规模以上经济利润增长。8月27日，国家统计局发布数据，今年1-7月，全国规上工业企业实现利润总额40991.7亿元，同比增长3.6%；其中高技术制造业利润同比增长12.8%，大幅高于规上工业平均水平9.2个百分点，拉动规上工业利润增长2.1个百分点，对规上工业利润增长的贡献率近六成，引领作用明显。从行业看，随着制造业高端化、智能化、绿色化进程持续推进，相关行业利润增长较快，其中，锂离子电池制造、半导体器件专用设备制造、智能消费设备制造等行业利润同比分别增长45.6%、16.0%和9.2%，为推动工业高质量发展提供重要动力。（数据来源：国家统计局，WIND）

l  生物医药：

医疗器械板块，根据医保商会数据，2024年上半年中国医疗器械出口额为229.76亿元，同比增长3.12%，除医用敷料外，其他细分子领域包括一次性耗材、医院诊断与治疗、保健康复用品、口腔设备与材料均实现了正增长。经历疫情防控阶段，中国医疗器械的品质已获得海外，尤其是一带一路等国家的认可。在欧美等发达国家市场，通过FDA认证产品增加，并且高值耗材、中高端装备比例提升。目前医疗器械上市公司已陆续发布中报，海外市场增长对业绩增长的贡献比例提升，海外布局已成为企业的重要竞争力。

创新药板块，从近期CXO及创新药相关产业链公司中报/中报业绩预告中可以看出，随着海外投融资的企稳复苏，CXO海外订单呈现明显回暖趋势，新签订单增速呈现逐季度加速趋势。建议关注CXO、创新药龙头企业业绩及估值修复带来的投资机会。（数据来源：WIND）

华安科创板相关ETF简介：

l  科创50ETF指数基金（588280）

指数简介：科创50指数（000688）于2020年7月23日正式发布，以2019年12月31日为基日，由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映具市场代表性的一批科创企业的整体表现。

科创50前十权重股表现情况

l  科创芯片ETF基金（588290）

指数简介：科创芯片指数（000685）是科创板首批行业指数之一，是表征科创板市场的重要指数。科创芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。

科创芯片前十权重股表现情况

l  科创信息ETF（588260）

指数简介：科创信息指数（000682）从科创板市场中选取50只市值较大的下一代信息网络、电子核心、新兴软件和新型信息技术服务、互联网与云计算、大数据服务、人工智能等领域上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性新一代信息技术产业上市公司证券的整体表现。

科创信息前十权重股表现情况

风险提示：

以上仅为标的指数当前成份股分布的客观介绍，不构成任何投资建议，不作为投资收益的保证。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整，指数成份股的构成和权重可能会动态变化，请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险。

上述基金属于股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其联接基金主要通过投资目标ETF紧密跟踪标的指数的表现。上述基金预期收益与风险高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读上述基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。