中报净利预增最高超11倍，西子洁能一字涨停，卖股权收益“立大功”

时间： 2024-07-13 05:43     

上半年净利预计可增超10倍，7月12日，西子洁能（002534.SZ）一字涨停，同日西子转债（127052）也涨超3%。

7月11日晚间，西子洁能公告，预计2024年上半年归属净利润为3亿元至3.8亿元，同比增长922.66%至1195.37%。增长原因主要受西子洁能上半年处置长期股权投资收益以及提升产品交付毛利率影响，其中2024年3月出售浙江可胜技术股份有限公司部分股权确认收益2.32亿元。

刨去非经常性损益后，西子洁能扣非净利润为7500万元至1.05亿元，同比增长215.65%至341.91%。西子洁能称，主要系公司订单质量提升，并持续推进内部降本增效举措，提升产品交付毛利率。

西子洁能毛利率实际上处于修复期。其主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务，2021年以前，西子洁能毛利均在20%以上，随着材料价格上涨和锅炉行业竞争激烈，2022年及2023年西子洁能下滑明显，分别为15.53%、16.46%，不及同期同行业的海陆重工（维权）（002255.SZ）、华光环能（600475.SH）、东方电气（600875.SH）的毛利水平。

另一方面，西子洁能近两年受非经常性损益影响明显，营业收入同比上升的同时，净利润、扣非后净利润均同比下降。以2023年数据来看，当年西子洁能营收同比增长10.01%，但净利润和扣非净利润分别大降73.23%、203.48%。年报透露，2023年西子洁能计提信用和资产减值金额达3.4亿元。

与之对应的，西子洁能优化资产结构和降本增效步伐加快。

2023年，西子洁能公告了多笔股权转让信息，对外出售浙江中光新能源科技有限公司22.23%股权、浙江可胜技术股份有限公司 4.30%股权、杭州众能光电科技有限公司3%股权，控股子公司杭州新世纪能源环保工程股份有限公司拟出售杭州临安绿能环保发电有限公司51%股权。

此外，西子洁能还注销了西子运达（海南）清洁能源科技有限公司、浙江杭胜锅炉有限公司、杭州锅炉厂工程物资有限公司3家子公司。年报显示，国科西子（杭州）科技创新发展有限公司因股权转让不再列入合并范围，湖北蓝尚新能源有限公司、河南蓝尚新能源有限公司因注销不再列入合并范围。